50ETF期权数据（成交持仓请以交易所数据为准）>>
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央妈再放定心丸，续上一碗“酸辣粉”；应对周末事件，期权市场可以这样做！！
图片精华2020年仍继续坚持买购gypeng123 6 小时前 今天收益2.72%，按D仓 ...图片50ETF期权8月13号盘前行情分析：ifpsqpEI 昨天 09:16 请问一下有没有九序列 ...图片【论坛公告】期权论坛金币获得、积分算法与等级规则nwT_cos 昨天 09:10 路过，拿积分
买入跨式策略的最大损失=买入认购期权权利金+买入认沽期权权利金当标的50ETF价格波动超过盈亏平衡点，该策略才会有盈利，理论上收益是无上限的，买入跨式策略的投资者当然希望行情出现大涨或大跌，涨的越凶或者跌的越凶对投资者交易此策略盈利的空间则越大，因为首先做为期权的买方。买入期权已经提前锁定了最大风险，只需一个方向的盈利覆盖另一方向的损失即可获利。如果出现了横盘的情况下则是对使用该策略的投资者最不利的，因为时间价值流失的关系。买入跨式策略交易需要注意以下几点：第一，密切关注波动率变化；第二，客观评估事件对波动率影响的大小及时间；第三，一旦获益及时平仓锁定收益，防止时间价值损耗过大或行情反复；第四，在预期事件影响会有反复时，可以保留一边等待行情反转获取双边收益买入勒式策略与买入跨式策略的不同在于构建策略的两份合约行权价不同。策略操作：买入一份高行权价的认购期权，买入一份到期日相同，低行权价的认沽期权。策略理由：股价上涨时，认购期权获利，认沽期权损失权利金；股价下跌时，认购期权损失权利金，认沽期权获利。涨跌幅度足够大时，获利大于权利金损失。
期权策略中最土、最简单的要属“跨式、勒式”策略了，即同时买入认购和认沽期权。（不同执行价称为勒式）
该策略建立在标的处于相对低位或相对高位时提前埋伏，或是在一些重大节假日、对市场影响类消息面出来之前，更多的投资者常用于期权末日行情当中。
从今天的持仓变化看，认购持仓下降明显，认沽平值附近增仓较多。虽然整体波动率有所下降，但是认沽隐波仍高于认购。看来更多的是希望下跌啊。
需求方面，新冠疫情在全球未有好转，美国疫情尤为严峻，新增感染人数继续上升，内部矛盾未能缓解，商场关于需求的达观心情有所降低，虽然欧洲方面困难达成了7500亿救助基金为商场带来了一些安慰，但月末两国间互关领事馆事件使得两国关系紧张程度添加，而美国两党对新一轮救助法案有较大不合，原油上举动力受阻，震动收尾。
北向资金流入1157万。上证指数
五日线还是向下形成压力，MACD绿柱子继续加长，调整还在继续。但是成交量严重缩小，杀跌动力不足，周三也是探底回升，目前指数陷入了一种两难的境地，上也不是下也不是。杀跌动力不足，是因为机构在调仓换股，机构一边卖，一边买，个股分化，指数当然跌不下去。周四指数虽然是缩量横盘，涨停家数却有七十几家，比昨天还多，说明低位补涨动力还是很足。指数虽然低迷，但其实机构都在努力干活，市场并没有熄火，如果只是盯着宏观层面的指数看，看不到微观层面的个股结构，当然会觉得盘面死气沉沉。现在指数还有一定下跌空间，但从盘面看，六十日均线附近持续放量的股票，下跌空间非常有限，还是要保有一定仓位，至少要保留基础仓位。300ETF&50ETF行情一览周四两市缩量窄幅震荡，沪指微涨0.04%，仍收在20日均线上方，创业板收跌0.49%，仍收在2600点上方，北向资金净流出20亿。50ETF跌破20日均线，收跌0.33%，300ETF收跌0.32%，均受5日均线压制。从波动率来看，标的窄幅震荡，波指继续回落，沪市50ETF波指收跌至25.70%，300ETF波指收跌至25.72%。沪市50ETF8月认购隐波微跌，认沽隐波微涨，平值处隐波价差略有扩大，波动率微笑两端回落，期权市场情绪较前一日变化不大，仍稍偏谨慎。
周六再次贸易谈判，消息面不确定性较大，预计谈拢的概率要高于谈崩。注意控制仓位，保守投资者建议继续观望，等待趋势明朗。一、权利方策略：今日合约选择参考：合约选择：合约有虚值，平值，实值之分50ETF期权（510050）一、权利方合约选择参考： 看上涨做多：看大涨8月购3300，看小涨8月购3200看下跌做空：看大跌8月沽3300，看小跌8月沽3400。300ETF期权（510300），今日合约选择参考：买方合约选择参考：看上涨做多：看大涨8月购4700，看小涨8月购4600。看下跌做空：看大跌8月沽4700，看小跌8月沽4800基本上偏实值一些，是实值一，实值二，相对的波动差价大一些。声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。学习期权必看内容，下方请猛戳！
市场成交量大幅萎缩，两市合计成交8815亿元。北向资金今日微幅净流入0.11亿元
指数方面，三大指数缩量修复。单看指数的话，指数在箱底支撑附近震荡，属正常波动。至于市场成交为什么缩量明显，因为目前市场处于一个冷静期，资金因指数连续下跌比较谨慎。情绪方面，早盘市场情绪强于指数太多，属冰点转折，但和指数严重背离。午后券商拉升，券商的拉升，将这个小周期反弹的生命提前耗尽。期权方面，早盘高开走低，再震荡，今天的行情比较乏味，波动已经变小了，全天的波动不超过5分钱的~~
今天主要是双杀，认购认沽都没有太大波动，十多个点的波动就算不错了。最后是认购跌的多，认沽倒也没怎么涨起来。再现多年不见的双杀。
按照正常的思维理解：当标的价格上涨的时候，认购50ETF期权权利金应该上涨。当标的价格下跌的时候，认沽50ETF期权权利金应该上涨。可有时候标的价格不管上涨还是下跌，认购和认沽50ETF期权权利金同时下跌。这是为什么？其实很简单，影响期权价值的不仅仅只是标的证劵的价格波动，还有至关重要的两点影响着期权的价值。（1）时间对期权合约价值的影响；对于期权来说，时间就等同于获利的机会。时间越长，可能获利的机会就越大，因此期权合约的价格也更贵。 期权的时间价值，就好比倒立的沙漏，时间价值会随着到期日的临近而减少， 直至到期日时时间价值为零。（2）波动率对期权合约价值的影响波动率其实其实是期权交易中一个非常大的坑，投资者如果在波动率很高的位置买入期权，随后碰上标的波动不大和波动率下降，这就可能导致看对方向还亏钱，无论认购还是认沽，都是如此。
在这样的行情中，虚值合约是不抗风险的，不太适合买入。持仓的风险过大。实值合约才是合理的选择。尽量做日内，而且以实值合约为主。期权如果要做日内高频交易，就需要宽幅震荡的行情配合，成功率才会高，因此建议喜欢日内做高频“低吸高抛”交易的小仓位参与即可。声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。各位网友：微信改版了，之前点赞是点“拇指”，现在是点右下角的“好看”，希望各位网友看完后点击“好看”以示鼓励。感恩有你相伴。学习期权必看内容，下方请猛戳！
从今年的历史波动率走势中看，年初因为受疫情影响，波动率较去年年底大幅上涨，三月份的行情反弹中达到一次阶段高点，之后又随着市场回落，连续近四个月时间的震荡，波动率长时间都在20左右。直到7月初行情爆发，波动率再次出现大涨。
我们以7月份以来为例，分析一下造成波动率高位的原因有哪些？
所以波动率是交易出来的，是因不是果。期权的定价公式里，其他不好解释的现象都可以放到波动率里来。抛开那些繁琐的希腊字母，波动率的涨跌与下列具体因素有关：
所以波动率高低并不能成为买方进场的充分条件，最关键的还是要看标的的实际波动！当然从概率角度看，波动率低那么上涨的概率就大一些，是对买方有利，如果是高了自然下跌的概率要大些，则对卖方有利。不管接下来市场如何变化，风控一定要做好才是最关键的！祝愿下一个交易日顺利！免责声明 传播股市正能量，分享个人投资心得，本公众号仅供大家学习参考，不作为投资建议，不保证任何收益。股市有风险，入市需谨慎！了解更多期权资讯敬请关注公众号《ETF期权投教》，欢迎交流以及期权开户相关咨询！
一：基本交易规则1）标的物：50ETF/300ETF（分别跟踪上证50指数/300指数）走势接近大盘2）认购、认沽：判断标的上涨选择认购期权，判断标的下跌选择认沽期权3）期权周期：分为四个周期，当月、下月、下季度月、下下季度月（例如当前为7月、8月、9月、12月）过期作废，往下加挂新周期4）期权到期时间：到期月份的第四个星期三（遇节假日顺延）例如：7月合约到期时间为7月22日5）交易方式：权利金交易，低买高卖，赚取权利金差价为主要盈利方式6）交易模式：T+0，交易时间内灵活买卖（09：30-11：30+13：00-14:57）7）购买单位：一张合约起=10000份（相当于股票一手的意思）8）交易成本（买方）：例如当前一份认购合约价格0.0705，那么买入一张该合约705元（外加手续费用）9）购买期权在合约期限内不会爆仓、不强平，理论上风险有限（持有到期最大亏损为全部权利金）收益无上限。
二：关于期权合约
B:合约分类：实值（深度、中度、浅度）——平值——虚值（浅度、中度、深度）
三：风险提示期权是属于高风险高收益投资工具，它承载着很多投资人的梦想，操作的好确实能事半功倍，但如果使用不当则导致亏损惨重的例子也不少，所以不管参与任何投资，风控理应摆在第一位。做好资金管理、仓位管理，止盈止损是为最重要的风控法则。
祝愿大家投资顺利！免责声明 传播股市正能量，分享个人投资心得，本公众号仅供大家学习参考，不作为投资建议，不保证任何收益。股市有风险，入市需谨慎！了解更多期权资讯敬请关注公众号《ETF期权投教》，欢迎交流以及期权开户相关咨询！
大盘反弹后，高标里只有协鑫集成最亮眼，排了下，没成交。
盘客这个期权账户目前额度是13万，营业部的人说还得过段时间才能申请提额。从相对收益率来讲，翻一倍确实挺多的。但是从绝对数额来讲，还不如股票5个点赚得多。更何况期权13万的额度也没有全用上。
目前的成本是0.0991，这个空单暂时就不出了，当个死空头，多拿几天。
北向资金流入5.65亿。上证指数
早盘再次下跌，下午止跌回升，收了一根比较长的下影线，说明下面的支撑力度还是很强。不过五日线已经向下掉头，MACD绿柱子还在加长，调整还没有结束的信号，只有等到重新站上五日线之后才能够确认调整结束。整体上还是3200-3400区间的箱体震荡行情。现在很多人在说会调整到60日均线，这当然也有可能，不过即使调整到60日均线，空间也并不大。目前60日均线是3116点，每天还会抬升8个点左右，再过两周，就会抬升到3200点附近，形成比较强的支撑位。在一个上涨趋势里面，支撑位是会随着时间不断抬升的，这也是以时间换空间的技术依据。300ETF&50ETF行情一览周三两市早盘跳水，午后回升，沪指收跌0.63%，收至20日均线上方，创业板收跌1.98%，收长下影阴线，北向资金净流入39亿。50ETF探底回升，收跌0.30%，在20日均线上方收长下影十字星，300ETF收跌0.68%，跌破20日均线。从波动率来看，标的再收深V，波指回落，沪市50ETF波指收跌至25.93%，300ETF波指收跌至26.66%。沪市50ETF8月认购认沽隐波同时回落，平值处隐波价差收窄，波动率微笑右端回升，期权市场博涨投资者增多，谨慎情绪稍有回落。
中美贸易再次谈判在即，消息面不确定性较大，将压制市场风险偏好，短线方向不明，准备继续观望。关注标的5/20日均线压力支撑。一、权利方策略：今日合约选择参考：合约选择：合约有虚值，平值，实值之分50ETF期权（510050）一、权利方合约选择参考： 看上涨做多：看大涨8月购3300，看小涨8月购3200看下跌做空：看大跌8月沽3300，看小跌8月沽3400。300ETF期权（510300），今日合约选择参考：买方合约选择参考：看上涨做多：看大涨8月购4700，看小涨8月购4600。看下跌做空：看大跌8月沽4700，看小跌8月沽4800基本上偏实值一些，是实值一，实值二，相对的波动差价大一些。声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。学习期权必看内容，下方请猛戳！
今日期权方面，既然走V行情，利润空间也只能是在日内了，在市场行情没有做出确定性前，持仓风险大，震来震去只能是慢慢消耗时间价值。操作上保守以区间思路为主，及时做好止盈止损。
波动率方面，高开低走，中间没有太多波澜，对于期权买方是不利影响，即使盘中不管是下跌还是后面的V,振幅还算不错，但是这种情况下买方的收益是不及卖方的。尤其是今天后半程波动率的快速下跌阶段更加明显。
而如果是作为卖方（看涨），在最低点位置卖出平值认沽合约，当时最高价格是1062元，截止收盘该合约价格是707元，卖出期权空间利润点355元。
我们知道，平值合约最容易变成实值也最容易沦为虚值，当标的价格有效突破平值执行价时，该阶段的利润会是最可观的；反之，当平值往虚值靠近时，该阶段损失也会变得更大。
那么正是如此，交易者因其他条件无法参与卖方策略的话，想要在这种情况下获得更可观的收益，就只能是降低波动率下跌对时间价值的不利影响。
整体看，市场资金承接力尚可，指数短期继续往下的空间并不大，个股整体仍处于高低位切换状态。指数方面，由于昨天尾盘指数跳水，今天指数和情绪有继续探底的惯性。只是指数杀跌幅度超预期，创业板指一度多次跌破2600点。虽然指数破位，但指数在下午创新低后开始反弹，可以理解为第一次破位后会有一次回弹确认的机会。当市场面临重要选择的时候，消息就成为了绝对的导火索之一。而不利消息会不断传播，影响投资者情绪进而做出相应的行为，导致市场短期的涨跌。由于盘中预判探底反弹强度是未知的，抄底个股操作难度较大，选择指数ETF比较安全。指数尾盘最终收回箱底上，但明天指数怎么走现在比较难判断。因为今天极端杀跌后的短期止跌，今日的抄底多头有可能变成明日的砸盘空头，所以大家暂时控制仓位，以及快进快出。期权方面，50ETF和300ETF今天开盘就低开，随后一路震荡走低，开盘就跌破了20日线等短期均线，恐慌情绪逐渐出来，但是下午在中信建投等带动下，逐渐探底回升，最后下跌幅度在0.5%附近。
两个标的涨跌幅度不大，但盘中的波动却是巨大的，而做期权最重要的一点就是——止盈，不管买方卖方。止盈的方法有两种：一是固定止盈/比例止盈。它是指设立具体的盈利目标位，一旦到达盈利目标位时，要坚决止盈，这是克服贪心的重要手段。这是比较传统和常用的一种止盈方式，即投资者设定好一个固定的金额，或者亏损的比例，一旦触及这个止损线，就进行平仓止损操作。比如买了一张500元的期权合约，此时就设定一个20%的止盈位，即500元*（1+20%）=600元，也就是说当合约价格涨了100元，到600元的时候，就会触发平仓了结。特点：通俗易懂，好操作。缺点是缺乏合理的依据，都是拍脑袋决定止损金额，比例，对标的缺乏分析。对于止盈的金额，盈利的比例，这个是因人而异、因品种而异。 这种止盈方法适合于中长线投资者，即投资风格稳健的投资者。进入股市时间不长、对行情研判能力较弱的新手，通常要适当降低止盈位的标准，提高操作的安全性。二是浮动止盈。固定止盈会给很多人感觉比较死板，机械，不够灵活，因为行情一直在变化，一个固定的比例，就会比较被动。因此也有不少人，采取浮动止盈的方法。浮动止盈，也称之为相对价位止盈，是以某一参考价格为参照设置止损金额/比例，来计算止损点位作为浮动止损点。浮动止盈位的设置标准： 1、价格回落幅度。当盈利在减少时，就止盈卖出。这只是一种参考数据，如果你发现上涨确已见顶，即使没有达到标准，也可以坚决卖出平仓。比如：某合约开盘之后800元买入，当合约向有利方向继续涨，涨到1000元的时候，突然行情拐头了，跌到了900元，此时浮动止盈位可以是900元。 2、均线破位止盈。在上升行情中，均线是尾随行情上升的，一旦分时线掉头击穿均线，就意味着趋势转弱，你就要立即止盈，保住胜利果实。
3、技术形态止盈参考期权标的的具体技术指标，走势形态等进行一些止损设置，通常如支撑/压力位止损，均线止损等。这些方式在基本原理上较为类似，都是根据技术面指标的表现，来预估行情大致区间，只要走势符合预期，则大概率判断正确，可以选择止盈。例如：经常使用的30分钟K线，选取5日、10日MA，作为控盘线。当30分钟K线向上突破5日，10日MA时，我们认为市场是偏多信号，适合多方设置止盈位。 
我们在止盈时不能犹豫不决而贻误时机，一定要进行停止继续盈利的操作。在日内短线操作的时候，经常使用的止盈方法是浮动止盈。日内短线的盈利逻辑是：小亏、小赚、大赚，这样才能总体是盈利的。所以固定止盈肯定不适合短线操作，只有浮动止盈才能将盈利在买入开仓与市场方向一致时，做到利润最大化，才会整体下来是盈利的。声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。更多资讯请关注本公众号：ETF期权通对期权知识不懂的朋友，想了解更多期权相关知识的朋友，也可以关注小编，或者直接私信留言
