【期权资料下载】程序化客户必看:招商证券手把手教您如何构建50ETF实时套利系统

论坛 期权论坛 期权     
吴宇   2016-4-30 20:04   87560   20
我们开发了ETF期权平价套利和箱体套利的日内实时监控系统,并且对ETF期权上市以来的指标进行了跟踪。融券规则修改以及期权卖出开仓手续费暂免对反向平价的套利收益提升最大。从ETF期权上市以来四种套利每日最高收益率和每日正收益持续时长占比来看,时长占比来看,50ETF期权平价和箱体套利的机会均比上市初期稳步提高:7月份之前的一段时间内,由于认购期权的隐含波动率显著高于认沽期权的隐含波动率,导致正向平价套利每日都有平均8%的年化收益率;最近一段时间认沽期权的隐含波动率高于认购期权,反向平价套利机会随之增加。

q 套利概述首先阐述了套利交易的一些分类。重点介绍了期权无风险套利:基于价格与价差边界的套利、等效远期价格套利。

q 从成交量与持仓量、T+0回转交易占比、成交量加权盘口价差、现货波动率与期权隐含波动率这四类指标分析了ETF期权上市以来的情况。成交量和持仓量稳步上升,日内回转交易比价活跃,盘口价差及盘口价差的波动率与合约期限正相关。结合现货已实现波动率与隐含波动率来看,50ETF期权上市初期做市商的做市利润主要来自报价价差收益。

q 开发了ETF期权平价套利和箱体套利的日内实时监控系统,对系统从必备版本与函数、具体使用方法、连续竞价时段与套利计算环境的判断等做了详尽的介绍,同时对每个时段的界面也做了相应展示。

q 分析了融券规则修改及ETF期权卖出开仓暂免收取手续费对套利算法及套利收益的具体影响,从套利算法修改正向平价、反向平价、正向箱体、反向箱体这四种套利的每日最高收益率及每日正收益持续时长占比做了对比,发现反向平价的收益率提升最大。

q ETF期权上市以来四种套利每日最高收益率和每日正收益持续时长占比来看,50ETF期权平价和箱体套利的机会均比上市初期稳步提高:7月份之前的一段时间内,由于认购期权的隐含波动率显著高于认沽期权的隐含波动率,导致正向平价套利每日都有平均8%的年化收益率;最近一段时间认沽期权的隐含波动率高于认购期权,反向平价套利机会随之增加。

1

1

2

2

3

3

ETF期权套利实时监控系统分析.zip

2.33 MB, 阅读权限: 20, 下载次数: 30

售价: 5 金币  [记录]

期权

参与人数 1 活跃分 +1 收起 理由
Guyun960 + 1 很给力!

查看全部评分

分享到 :
10 人收藏
萍水相逢,尽是他乡之客

20 个回复

倒序浏览
啦啦啦啦啦啦啦,学习了
好东西~~~......
程序代码呢
好东西~~~
好东西~~~
学习了
学习学习
没法做的,别想多了。
好东东
学习学习 多谢分享
opk  1级新秀 | 2016-8-30 13:22:44 发帖IP地址来自 上海
感谢分享~学习了 :)
跳舞的灰尘  4级常客 | 2017-7-13 14:55:45 发帖IP地址来自 中国
学习下
洪涛  5级知名 | 2017-11-16 20:46:48 发帖IP地址来自 江西
谢谢
xwzb  1级新秀 | 2018-5-17 15:26:11 发帖IP地址来自 山东青岛
如何下载
Guyun960  QQ用户 | 2018-6-21 21:06:49 发帖IP地址来自 江苏
啦啦啦啦啦啦啦,学习了
LeeCH  1级新秀 | 2018-11-14 00:01:10 发帖IP地址来自 四川
Guyun960 发表于 2018-6-21 21:06
啦啦啦啦啦啦啦,学习了

学习下
江湖678  5级知名 | 2021-11-18 13:45:42 发帖IP地址来自 北京
daydayup
谢谢分享
小韭菜呀哟雅黑  1级新秀 | 2024-3-21 20:59:51 发帖IP地址来自 江苏苏州
太好了
wltgl  2级吧友 | 2024-6-18 11:37:48 发帖IP地址来自 中国
谢谢
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:38337
帖子:3370
精华:36
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP