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平平淡淡度过一月——7月期权交易总结
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精华

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 2019-7-24   小马白话期权  9510  6

紫薇——花红百日 2019年7月行权月（6月27日-7月24日），50ETF在2.9元附近开盘，月初快速拉升，随后震荡回 ...

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7月到期日复盘：风险控制是期权的生命线
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精华

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 2019-7-24   上交所期权之家  10869  14

2019年7月24日，7月份到期的上证50ETF期权合约到期摘牌，市场用事实再次告诉我们：“末日彩票不可取，交易 ...

2019-8-9

中车vans

梦幻世界发表于 2019-7-24 21:11 如果末日买期权亏损90%以上，是不是意味着我卖期权就赚钱？？？？ @上交所期权之家是的。但是卖方盈利不高，鸡肋吧回复
2019-7-24

yuting

xiaoxiao 发表于 2019-7-24 21:23 2950认沽指派比例有多少？ 3.5%吧回复
2019-7-24

xiaoxiao

2950认沽指派比例有多少？回复
2019-7-24

moren

OPPO 发表于 2019-7-24 21:18 你卖出赚钱概率大，但是你要是错了，你就是倾家荡产了。正解回复
2019-7-24

gigi2016

谢谢老师回复
2019-7-24

飞鸟

快到期前，卖出期权风险更大{:10_463:} 回复
2019-7-24

OPPO

梦幻世界发表于 2019-7-24 21:11 如果末日买期权亏损90%以上，是不是意味着我卖期权就赚钱？？？？ @上交所期权之家你卖出赚钱概率大，但是你要是错了，你就是倾家荡产了。回复
2019-7-24

梦幻世界

如果末日买期权亏损90%以上，是不是意味着我卖期权就赚钱？？？？ @上交所期权之家回复
2019-7-24

a79138462

吸取教训，下次一定在一周之前展期。回复
2019-7-24

moren

xiaoxiao 发表于 2019-7-24 19:15 希望每天都能发个复盘，哈哈上交所应该是想警示风险吧回复

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期权市场火爆，50ETF期权持仓量飙升，多空展开对决
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精华

 前天 12:53   梦幻世界  1540  1

　　持仓量的持续飙升，透露出近期50ETF期权市场的火爆。　　9月11日，50ETF期权的持仓量达到431万张，创 ...

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大商所：将于2019年9月16日开展铁矿石期权仿真交易

 前天 02:55   凯伊  956  3

原标题：大商所：将于2019年9月16日开展铁矿石期权仿真交易来源：上海证券报　　上证报中国证券网讯据大 ...

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vix指数此刻处于低位，vix期权的此刻的波动率是高还是低，她的隐含波动率是高还是低？

 前天 02:00   爱用户  372  5

如果vix指数此刻处于高位呢？

前天 02:00

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Long Vol的策略大概率是负alpha... 回复
前天 02:00

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是不是vix指数处于高位的时候，（假设是处于绝对高位，高到已经不能再高了），这时候vix期权的实际波动率也很高，但是未来的波动率（隐含波动率）低，因为预期未来vix指数要下跌？这时候购买vix期权是不是买贵了？？？vix指数处于低位的时候，（假设是处于绝对低位，低到已经不能再低了），这时候vix期权的实际波动率也很低，但是未来的波动率（隐含波动率）高？因为预期未来vix指数要上涨？回复
前天 02:00

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用vvix直观感受一下？回复
前天 02:00

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低回复
前天 02:00

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作为一只曾观测了半年vix的猫提一些不成熟的建议。如果问的是vix的return vol corr，没有明确的定论，没有像equity那样明显的负相关如果问得是如果校准vix option的iv的话，可以把vix future的直接作为und。用期货做und可以不需要考虑三大率（利率，拆借，分红，vxx这个指数也没多少分红）如果是想用过去的vol of vix作为一个indicator，因为vixRV的acf非常高，阶数也很高（一般至少一周才declay）所以现在低大概率短时间内的未来也低但是vix和一般的equity不同，“小概率”事件发生的频率高得多，一年下十来二十来个超过今年两个sigma的个例发生也不是稀奇事。而且由于vix天生自带mean reverting，一般暴涨都伴随着暴跌。另外可直接交易vix的产品很少，一般能交易的都是混合的vix future指数。而由于vix future内涵的vol premium正负号经常发生变化，导致vix future和vix有时不能直接相关。vix future相对vix的反映也时常滞后。比如去年十二月到一月期间，vix已经开始回落，但各类vix future指数依旧维持高位了很长时间（当然这和这些指数的期限混合和换手也有些关系）回复

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50ETF期权的dollar theta怎么计算？

 前天 02:00   爱用户  270  4

一般常用的50ETF期权交易软件，比方说汇点，其中显示的theta值，如何换算成每天的dollar theta？换句话说， ...

前天 02:00

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一般机构有自己的希腊值计算，我们平时交易没有参考汇点。不过一般来说，如果汇点是按照交易日计算的theta，那么显示出来就是每天获得的时间价值收益了。我不确定汇点是按照日历日，交易日还是什么，不过大差不差啦。谢邀~荣幸~ 回复
前天 02:00

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dollar theta直接用公式算，如果T取的日历日就除以365，取交易日就除以250。汇点算的是用日历日的，不过不知道汇点计算利率怎么算的，算出来问题挺大的，最好自己算。回复
前天 02:00

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第一个问题，我没用过汇点，不过wind上的theta就是dollar theta，它显示0.0008，你乘以合约乘数基本上就是你当天的时间价值收益。第二个问题，你的theta是20，每交易日dollar theta就是20/250，但是如果在合约上用，注意要乘以合约乘数回复
前天 02:00

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简单粗暴的方法，就用poboquant平台计算，参数改起来也方便，更好的是可以方便地进行期权策略回测，帮助你找到合适的greeks计算参数，节约了更多coding工作量。范例代码qmhedging/poboquant 比如计算历史波动率 option.EndDate=datetime.datetime(yearstring,monthstring,daystring) option.Count = 31 #获取过去31条K线你自己可以定义是交易日还是自然日以及取多少天 klinedata0 = GetHisData(g.code0, BarType.Day, option) 其他参数，比如一年是365天还是交易日总数，以及无风险利率等参数都是可以自己调整的，你可以充分定制计算参数计算greeks的范例可参考 #Get BS Price 这里开始计算BS 理论价格，可以用于和期权市场价格对比 BSPrice=CalOBJ.GetOptionBSPrice(OptDirection,AssetType,AssetPrice,StrikePrice,HisVola,InterestRate,ExpireinYear) #GetOptionBSPrice(direct, type, stockprice, strikeprice, volatility, r, t) print "BS Theory Price is "+ str(BSPrice) +" vs option market price "+str(dyndata1) #Cal Opt Greeks #这里开始计算希腊值 Delta #GetOptionDelta(direct,type,stockprice,strikeprice,volatility,r,t) OptDelta=CalOBJ.GetOptionDelta(OptDirection,AssetType,AssetPrice,StrikePrice,HisVola,InterestRate,ExpireinYear) print "Option Delta is "+ str(OptDelta) #Theta OptTheta=CalOBJ.GetOptionTheta(OptDirection,AssetType,AssetPrice,StrikePrice,HisVola,InterestRate,ExpireinYear) print "Option Theta is "+ str(OptTheta) #Gamma OptGamma=CalOBJ.GetOptionGamma(OptDirection,AssetType,AssetPrice,StrikePrice,HisVola,InterestRate,ExpireinYear) print "Option Gamma is "+ str(OptGamma) #Vega OptVega=CalOBJ.GetOptionVega(OptDirection,AssetType,AssetPrice,StrikePrice,HisVola,InterestRate,ExpireinYear) print "Option Vega is "+str(OptVega) #Rho OptRho=CalOBJ.GetOptionRho(OptDirection,AssetType,AssetPrice,StrikePrice,HisVola,InterestRate,ExpireinYear) print "Option Rho is "+str(OptRho) 当然一些变量及计算参数需要事先定义完整代码可参考 https://github.com/qmhedging/pob ... %20and%20BS%20Price 更多范例代码可见 https://github.com/qmhedging/poboquant Poboquant注册网址 https://quant.pobo.net.cn/quant/login#/ 邀请码 814685 https://201907.oss-cn-shanghai.aliyuncs.com/zhihu/521637-007dafc3e811999377bced87e635358e.jpg https://201907.oss-cn-shanghai.aliyuncs.com/zhihu/521637-bb176221494fd3b448a972068ae86875.jpg 回复