【四十三篇期权专题学习】第二十四篇:期权交易系统与思维(学习期权这一套就够了)

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mostgo   2016-7-17 01:40   17065   12
这段时间期权论坛来了很多新的小伙伴,有很多都是新的投资者,我们将推出由一份专题,供大家下载。查找相应帖子合集可以使用左上角搜索功能!
随着上证 50ETF 期权的成功上市,国内投资者对期权衍生品愈加熟悉,乐于尝试用期权进行投资或避险,这从不断攀升的期权成交量可窥见一斑。然而总体来说,期权对大多数投资者来说,依然是个新鲜事物,从成交状况来看,也出现了一些不成熟的特征,例如成交集中在短期期权、定价偏高、无风险套利机会频现等,说明投资者对期权从理论到应用等多方面的理解并不十分透彻。
  毫无疑问,期权时代的来临,对投资者来说既是机遇也是风险,只有深刻理解期权,才能使其为我们服务,带来更多的投资机会。
  本文以期权思维的培养为基础,总结了成功期权交易系统应具备的特点,并分别从基础策略选择、资金管理、风险管理三个方面论述建立成功期权交易系统的核心要点。
  期权思维的培养
  战略决定战术,一项成功的期权投资离不开投资理念,这里便涉及期权思维的养成。与期货不同,期权作为非线性衍生产品,需要区别于我们一向熟悉的期货思维方式。
  1.多维度定价思维

  观察上证 50ETF 期权报价,可发现,当标的上证 50ETF 价格下跌时,理论上相应认购期权价格是下跌的,可事实上部分认购期权价格不跌反涨,这便是多维度定价的结果。标的物价格、执行价格、波动率、到期时间、无风险利率是影响期权价格的五个因素,其中执行价格、无风险利率可以认为是固定不变的,无需过多分析,而习惯了期货交易思维的投资者往往只注重标的物价格对期权的影响,忽略了波动率和时间的重要性。

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milk41666  3级会员 | 2016-10-22 19:20:37
多谢你的分享了~~~~~~
非常感谢分享
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jiakun  3级会员 | 2017-2-21 11:04:31
感谢
starrychou  2级吧友 | 2017-2-21 16:54:32
:什么是长期期权?(学习期权这一套就够了)
小如mm  4级常客 | 2017-7-17 17:38:27
我晕
A甜橙树lverson  1级新秀 | 2020-10-20 23:32:36
支持支持
小水滴  1级新秀  ffreebird | 2020-12-30 10:20:48
多谢分享
zhuoran0902  2级吧友 | 2021-3-13 11:19:16
好资料,必须顶啊
zhuoran0902  2级吧友 | 2021-3-13 11:21:24
好资料,必须顶啊
orochim44  3级会员 | 2021-3-21 19:57:55
谢谢分享
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