期权论坛

如何速算平值期权的隐含波动率
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精华

 2016-6-13   微信公众号  123335  22

先来解释一下隐含波动率。所谓期权的隐含波动率，狭义上的理解是根据期权合约的市场价格，通过Black-Schole ...

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中拓系爆仓实锤，数家期货公司集体穿仓
精华

 2019-7-31   moren  19150  1

7月初以来，一起场外期权客户爆仓事件在业内掀起轩然大波。数家期货公司和现货企业受牵连，而事件主角中拓 ...

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英镑波动率曲面交易
精华

 2019-8-3   外汇期权交易员  18835  2

最近两次每次发图就有3-5个人取消关注，不知道是嫌我不配文字还是嫌看不懂图，所以今天我就来敲点字吧。 ...

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期权论坛所有工具都可以直接导出Excel原始数据啦，你可以根据原始数据自由画图
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精华

 2018-3-27   admin  26604  7

不管是波动率曲面，还是vix指数，还是pc和升贴水，只需要点击右上角控件，都可以直接导出PDF，PNG或者Excel ...

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50ETF期权：杠杆如何计算有何作用？
精华

 2019-10-8   aizhan  19187  1

　　越来越多的期权品种上市，推出不仅仅是新增一个交易品种，同时也伴随着一种新的交易模式的诞生。　　 ...

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50ETF期权——做权利仓为什么赚不到钱
精华

 2019-10-17   上证50ETF期权通  36464  2

今天跟一个期友聊天，发现长期只做权利仓的朋友，会陷入一个迷思认为期权权利仓不好做的原因，是因 ...

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做多波动率的最优策略
精华

评分

 2017-1-21   好恽气  113730  42

目前50期权的波动率已创历史最低值（按中国波指计算），因此我们必须考虑转向做多波动率。但这里依然有一个 ...

2024-3-1

通匠

帖子不错哈回复
2018-11-14

鬼谷子

现在可以考虑做空波动率了{:1_12:}{:1_12:} 回复
2018-11-13

rimrockcn

风险和收益成正比，简单点就是买沽就可以了回复
2018-11-13

吴宇

mark 回复
2018-10-29

pingself

看完之后学到很多回复
2017-10-9

aizhan

差点错过了这么好的文章回复
2017-4-23

RedBull

为何不可低时做空.高时做多呢回复
2017-4-18

期权论坛第一帅

那时候还是波动率高点吧？怎么适合做多波动率了？回复
2017-4-16

好恽气

我这个帖子是1月21日发的，当时觉得波动率已经很低了，至少可以说是进入底部区间了，应该开始积极探索做多波动率的策略。回过头来看，第一，说波动率进入了底部区间并没有错，但是第二，波动率低迷持续那么长时间，我是没有预料到的，所以楼上那位朋友说“不合时宜”，也有一定道理。可以总结的经验教训是：第一，预测波动率从底部何时会大幅反弹，基本是不可能的。理由：期权波动率的大幅反弹必定是以标的资产的大涨或大跌为前提（多数情况是以大跌为主），而预测股市何时大涨或大跌基本是不可能的。第二，我们要牢牢记住，期权不同于股票或基金，前者是3维的金融产品（价格运动、波动率运动和时间耗损），而后者只是一维的（价格运动），因此我们在设计期权策略时，不能只考虑一维的可能性，例如只考虑做多波动率，而不考虑如何同时应对价格运动和时间耗损问题，必须从三维的角度来设计期权策略。可以庆幸的是，期权为我们提供了丰富的工具，完全可以设计出这样的策略。当然，免费的午餐是没有的，一定的成本还是要付出的。回复
2017-4-16

小小

很有质量的文章，但是不合时宜https://www.optbbs.com//mobcent//app/data/phiz/default/00.png 回复

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江南大才子的期权指南(前言)（上个月流传最广的期权文章）
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精华

 2016-5-12   mostgo  78430  25

前言 1. 为期权正名 2. 关于交易 3. 期权交易的站队 4. 此文适合哪些读者？ 5. 此文不适合 ...

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昆帝的期权书单
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精华

火

评分

 2016-7-12   昆帝  142164  63

看到好多期友学习之心强烈，在这浩瀚书海中沉浮不知所寻。在下就给各位推荐一下我读过或在读的书籍。股票， ...

2024-3-1

通匠

学习了谢谢分享回复
2018-11-14

moren

希望论坛可以提供一个下载包回复
2018-7-27

Saya

真的很有用，谢谢{:10_454:} 回复
2018-7-27

昆帝

61TbkIqJ 发表于 2018-2-22 11:57 static/image/common/back.gif 推荐《麦克米伦谈期权》和《使用铁秃鹰期权进行投机获利》，还有本《高级交易策略与技巧》，不过这本书里有 ... 寰宇财经期权类书籍就一本台湾人写的还不错，其他都没什么营养。但是台湾人写东西都浮夸。回复
2018-7-27

昆帝

李熵影发表于 2018-3-18 08:31 static/image/common/back.gif 学箭悟禅录，书评心得，的确是好书，值得多刷。 https://mp.weixin.qq.com/s/grXVeL7lMB1MhHRSEiAcOw 这书值得反复看回复
2018-7-27

昆帝

以前以为《中国股神林园》是胡扯，没想到干货慢慢，怪不得人家挣大钱。回复
2018-3-18

李熵影

学箭悟禅录，书评心得，的确是好书，值得多刷。 https://mp.weixin.qq.com/s/grXVeL7lMB1MhHRSEiAcOw 回复
2018-2-22

61TbkIqJ

推荐《麦克米伦谈期权》和《使用铁秃鹰期权进行投机获利》，还有本《高级交易策略与技巧》，不过这本书里有些数据计算错误，不多。竖着放的都看完了，囫囵吞枣。横着的今年看。我觉得老外和台湾人写的书不错，很多有实战案例，动态技巧。动态的太重要了，很多人喜欢看到期图，毕竟是到期图，当中非线性的过程都跳过了，其实可能一个头寸到期要一个月，但是动态过程中4天就达到了比到期更好的效果。所以动态非常重要。入坑了，就保持学习。回复
2018-2-21

zhongzheng

感谢分享！！！！！！回复
2018-2-21

昆帝

本帖最后由昆帝于 2018-2-21 16:53 编辑《投资中不简单的事》，《原则》，《从0到1》.三本书，大家可以买来看看。回复

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不同软件获取的gamma为何差距这么大？
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精华

 2016-5-7   luokaibenniu  110223  23

如图，第一个汇点期权的字母数据，第二个是东方财富choice的数据，两者的gamma差距太大，尤其是虚 ...

2024-3-1

通匠

学习了谢谢分享回复
2018-11-14

moren

delta也差很多现在回复
2018-11-14

moren

正解回复
2018-11-6

你菜吗

期权论坛有gamma吗？可否做一个？回复
2018-11-6

RedBull

是啊。不知看那家的好回复
2017-7-11

chaou

质量贴，mark 回复
2017-7-11

非度―婚庆

路过看看回复
2016-6-28

ask

mark，质量贴回复
2016-6-28

mattcn

回复神术: static/image/common/back.gif这个怎么能算得的负150？回复
2016-5-12

小车

woshengton 发表于 2016-5-7 23:05 公式里有波动率这一项的。计算波动率差别很大的，据我所知。回复

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50ETF期权有史以来最全知识帖子
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精华

 2017-1-23   梧桐  173507  85

前排留座，保证直播。

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平值delta为什么不是0.5?
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精华

 2016-6-14   kimmu  129121  31

平值delta为什么不是0.5?

2024-3-1

通匠

学习了谢谢分享回复
2018-11-15

moren

有道理回复
2017-10-26

aoxuehui

解释一下，认购认沽即使刚好等于平值，认购认沽也不可能DELTA为0.5.因为有利率的影响，时间价值平值认购总是要比认沽大，当真正平值时，认购高于0.5，认沽低于0.5. 回复
2017-10-26

赵锐

我觉得主要是不存在绝对的delta=0.5的行权价格吧回复
2017-7-22

belsina

好帖子回复
2017-7-18

云追月

有意思啊回复
2017-7-18

123兔子

看看回复
2017-6-23

吴宇

LLW9BiP4Sg 发表于 2017-6-23 00:33 对的哈哈回复
2017-6-23

LLW9BiP4Sg

moren 发表于 2016-6-14 14:37 static/image/common/back.gif 只是约等于0.5，上涨和下跌的概率差不多。感觉期权领域里面都是约等于，根本没有等于这概念。对的回复
2017-6-22

清風曉月

学习下回复

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【台湾期权交易经验】散户怎么做期权套利
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精华

 2016-3-23   吴宇  37289  8

期权交易方法上一篇介绍策略分类的第一项为套利，这边要先说好的是，无风险的才算。例如很简单的，大台指和 ...

2024-3-1

通匠

学习了谢谢分享回复
2018-11-21

dlq3378

套利不好做，期权还是用来实现market view的工具回复
2016-12-18

qqshanbei88

期权新人，多多学习回复
2016-12-14

波动率大叔

非常好的教学帖子，一直在想了解期权的 put-call parity, 这个教程很好回复
2016-3-23

edwin

确实是好文章，受益匪浅回复
2016-3-23

我本无心

真是难得给力的帖子啊。回复
2016-3-23

feixiang

admin 发表于 2016-3-23 11:29 我确实认为这一篇是写的特别好的文章，比国内大陆那些华而不实的文章好太多，建议你再看下最后两段 ... put-call parity在50etf期权上基本上不能用，我们的做市商系统里面都设置了防止合成套利，不然赚的少许差价都亏在这假套利里面了。回复
2016-3-23

吴宇

南风1987 发表于 2016-3-23 11:20 认真看完了学到了很多谢谢分享我确实认为这一篇是写的特别好的文章，比国内大陆那些华而不实的文章好太多，建议你再看下最后两段回复
2016-3-23

南风1987

认真看完了学到了很多谢谢分享回复
2016-3-23

lihao

这些其实是所谓的期权盘感，快速计算，比如合成期货能套利多少，虽然这些在国内没啥用回复

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精度极高！中信证券、广发证券研报波动率指数和期权论坛波动率指数误差小于0.05%
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精华

 2018-11-19   admin  26244  9

期权论坛采用方差互换算法，计算的波动率指数被市场90%的投资者采用。我们一直在努力提高精度，前期我们比 ...

2024-3-1

通匠

学习了谢谢分享回复
2018-11-22

moren

支持支持回复
2018-11-19

Sueded

希望能有看涨期权波动率指数和看跌期权波动率指数 @吴宇 @admin @az33 回复
2018-11-19

az33

建议论坛分别开发近月、远月的波动率指数@吴宇 @admin 回复
2018-11-19

az33

多为本论坛作贡献吧@期权论坛第一帅回复
2018-11-19

admin

期权论坛第一帅发表于 2018-11-19 01:23 怎么申请论坛版主 @吴宇 @admin @az33 申请之后等待审核哈回复
2018-11-19

moren

支持支持回复
2018-11-19

期权论坛第一帅

怎么申请论坛版主 @吴宇 @admin @az33 回复
2018-11-19

admin

https://www.optbbs.com/space-uid-46924.html 中信证券传送门地址回复

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新人求交流！
精华

 2016-6-10   yoptbbs  39666  10

论坛新人！目前IB平台，2年外盘期权粗糙经验。请多多指教！

2024-3-1

通匠

学习了谢谢分享回复
2018-11-23

蓉城老沈

想找家期股手续费低点的公司，这也属于不良信息？回复
2017-4-21

gypeng123

高人回复
2017-4-21

期权六艺

厉害回复
2017-4-21

奕润

坐在大神的船上，读着高手的剑谱，然后慢慢提升自己的功力。:loveliness: 回复
2016-6-10

yoptbbs

回复 yoptbbs: static/image/common/back.gif回复 admin :谢谢！我再试试！回复
2016-6-10

yoptbbs

回复 moren: static/image/common/back.gif你好！幸会！请问那个最全EXCEL工具包怎么我下载了还要我输VBA密码呢？回复
2016-6-10

吴宇

回复 yoptbbs: static/image/common/back.gif回复 yoptbbs :好像就那个vba没有密码，其它的vba都有密码，那个我也没解锁开回复
2016-6-10

yoptbbs

回复 yoptbbs: static/image/common/back.gif回复 admin :吧主过奖了！我是菜鸟。请问吧主，那个最全EXCEL工具包的VBA密码是多少呀？回复
2016-6-10

moren

欢迎新的小伙伴，虽然我也是刚刚来的回复

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7月到期日复盘：风险控制是期权的生命线
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精华

 2019-7-24   上交所期权之家  134745  34

2019年7月24日，7月份到期的上证50ETF期权合约到期摘牌，市场用事实再次告诉我们：“末日彩票不可取，交易 ...

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【看跌期权/看涨期权】期权模拟交易EXCEL版
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精华

火

 2016-2-25   吴宇  180664  96

1、该学习软件根据不同级别投资者设定不同的期权策略。2、投资者根据“投资者策略”内容，选择需要学习的策 ...

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关于单日theta衰减的讨论！
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精华

 2016-7-4   yoptbbs  75662  23

有个问题想请教！期权24小时的时间价值损耗是怎么分布的？比如在开盘-收盘-次日开盘几个节点上是如何变化的 ...

2024-3-1

通匠

学习了谢谢分享回复
2019-1-22

通荷

好帖子回复
2019-1-22

princess

caca2008 发表于 2017-1-24 16:00 好问题！关于Theta的衰减，如果是远月合约，直接套公式差别也不是太大；对于临近到期合约，如果不能精 ... 说得好，谢谢回复
2019-1-22

山西大同

yoptbbs 发表于 2016-7-5 06:31 static/image/common/back.gif 谢谢大家！因为一个期权头寸总是伴随着相反的gamma 和theta以及其它的一些同正或负的希腊字母属性。所以当 ... 一天内的衰减比较少，除非快到期了回复
2017-1-24

caca2008

本帖最后由 caca2008 于 2017-1-24 16:03 编辑好问题！关于Theta的衰减，如果是远月合约，直接套公式差别也不是太大；对于临近到期合约，如果不能精确的计算一天内的时间衰减分布，那么定价肯定不准确。原因如下： 1) 影响股价波动的事件在一天内的分布并不均匀，比如央行一般不会在下半夜发通知，国外发生的事情一般也是间接影响，而且其发生作用也是需要一段时间的发酵传播，故而一天内不同时段Theta的损耗速度也不尽相同。（交易时段>非交易时段）对于交易时段而言，由于金融反身性（人的观念会随着价格变化自我强化），故而定价的波动性在早上开盘时候最大，Theta的价值在这段时间流逝的也最快，下午开盘的时候也比较大，其余时段若脉冲状递减。 2) 针对交易时段，Theta的损耗也是随着股价的波动而变动的，举个简单的例子，对于认购合约来说，如果说临近到期股价和行权价已经相差几个涨停板了，那么无论如何该期权也不可能收益为正，那么该期权的时间价值就提前终结了，跟距到期日时间没有关系。所以Theta的变动也不是均匀的。回复
2017-1-16

lgb0610

本人漏见，在波动率面前讨论该问题没有意义！回复
2017-1-16

netxqy

讨论的问题有深度关注回复
2017-1-16

yzj393314766

不错的东西持续关注回复
2016-12-23

杨洋

theta都以日为单位，没有这种说法吧回复
2016-12-14

波动率大叔

这个却是是一个问题，还没有太弄清楚回复

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【必看！上交所官方报告下载】2019年上海证券交易所股票期权市场发展报告
附件

精华

 2020-1-23   admin  34916  7

下载地址在最末尾：2019年上海证券交易所股票期权市场发展报告，为防止被爬取而大量占用宽带，设置了1金币 ...

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超级马后炮：2019年期权100万如何能稳健赚到4000万（上）
精华

评分

 2020-1-7   小马白话期权  51672  9

免责声明：不要说我是马后炮，因为这本来就是一篇马后炮 2019年上半年结束时，50ETF从1月初的2.25元 ...

2024-3-1

通匠

学习了谢谢分享回复
2020-1-12

小马白话期权

薛亨旭发表于 2020-1-7 19:38 真马后炮。。。不过一般人就算看到了结果，也分析不出来，马后炮也得哟实力。当然不仅仅是看结果啦，主要是看过程和逻辑回复
2020-1-12

小马白话期权

五湖藏书楼发表于 2020-1-9 20:10 小白马后炮，如果做买家，在升波过程中做对方向，又能翻多少倍？哈哈。。。 192倍，然后第二天跌99% 回复
2020-1-9

五湖藏书楼

小白马后炮，如果做买家，在升波过程中做对方向，又能翻多少倍？哈哈。。。回复
2020-1-8

梦幻世界

复盘做得好！回复
2020-1-8

ALh_爺莪忲蔂

瞎扯回复
2020-1-7

日月空

用来回头看不错！回复
2020-1-7

snowong

如果全抓住那就是神人啦，哈哈回复
2020-1-7

薛亨旭

真马后炮。。。不过一般人就算看到了结果，也分析不出来，马后炮也得哟实力。回复