爱权说1211丨50ETF稳步上涨，当月虚值认购受隐含波动率下行影响未能获利

行情一览

银行板块拉升，50ETF收涨0.48%。今日银行板块以1.04%的涨幅领涨29个中信一级行业。50ETF高开于2.943，开盘后有短暂拉低，随后稳步上涨，最终收于2.947，全日上涨0.48%。
隐含波动率有所下降。50ETF20日历史波动率由9.4%上升至9.6%，平值期权合约加权隐含波动率由11.4%下降至11.2%，全体合约加权隐含波动率由11.7%下降至11.3%，仍处于在历史低位。从隐含波动率锥来看，12月合约隐含波动率较低，买入性价比较高。
投资者情绪保持中性。波动率曲面Skew由-1.7%上升至0.0%。投资者情绪保持中性。

谁是赢家

认购普涨，认沽普跌，当月虚值认购未能获利。今日在标的小幅上涨影响下，认购期权普遍上涨，认沽期权普遍下跌。当月虚值认购期权受到时间价值流失和隐含波动率下降两方面影响，在今日上涨行情中未能获得方向性收益，牛市价差组合表现优异。

每日一策
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