爱权说1206丨50ETF再度上行

行情一览

茅台大涨，50ETF收涨0.58%。今日食品饮料板块领涨中信一级行业，贵州茅台大涨3.56%。50ETF高开于2.926，随后在开盘价上方震荡，尾盘有所拉升，最终收于2.936，全日上涨0.58%。
隐含波动率变化不大，维持在低位。50ETF20日历史波动率由10.7%上升至10.8%，平值期权合约加权隐含波动率维持在11.9%附近，全体合约加权隐含波动率维持在12.1%附近，仍处于在历史低位。从隐含波动率锥来看，12月合约隐含波动率较低，买入性价比较高。
投资者情绪保持中性。波动率曲面Skew维持在0附近。投资者情绪保持中性。

谁是赢家

认购普涨，认沽普跌。今日由于隐含波动率变化不大，期权合约主要受到标的上行影响，认购期权普遍上涨，平值及浅虚值认购涨幅较大，认沽期权普遍下跌。

每日一策
免责声明：

《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施。通过微信形式制作的本资料仅面向中信证券客户中的期权三级投资者，请勿对本资料进行任何形式的转发行为。若您并非中信证券客户中的期权三级投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的信息。

本资料难以设置访问权限，若给您造成不便，还请见谅！此资讯中的内容仅提供给投资者作参考之用，不构成对投资者的任何投资建议。投资者不应当以该资讯取代其独立判断或仅依据该资讯做出投资决策。对于投资者依据本资讯进行投资所造成的一切损失，中信证券不承担任何责任。感谢您给予的理解和配合。