爱权说1111丨A股全线下挫，50ETF大跌，熊市价差表现最佳

行情一览

A股全线下挫，50ETF大跌1.54%。今日A股全线下挫，29个中信一级行业全部收跌，上证综指大跌1.83%。50ETF今日低开0.46%开于3.046，随后全日持续震荡下行，最终收于3.013，全日下跌1.54%。
隐含波动率在标的下跌行情中小幅下降。50ETF20日历史波动率由10.0%上升至10.9%。隐含波动率在今日下跌行情中有所下降，平值期权合约加权隐含波动率由13.6%下降至13.2%，全体合约加权隐含波动率由13.8%下降至13.5%，不过仍处于2018年以来的历史地位。从隐含波动率锥来看，11月合约隐含波动率在各合约中较低，买入性价比较高。
投资者情绪保持看涨。波动率曲面Skew由昨日-4.1%下降至-6.2%。投资者情绪保持看涨，看涨程度有所增加。

谁是赢家

认购普跌，认沽普涨，熊市价差表现最佳。今日在50ETF大跌，认购期权普遍下跌，认沽期权普遍上涨；也正如我们上周所说，在今日市场大跌的同时，隐含波动率随之回落，熊市价差组合表现最佳。

每日一策

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