期权日记|190904继续移仓

周三，广州，多云

今日有操作，将SP2.80@9移仓至SP2.80@10，将肉少的移仓至肉多的合约是卖方常用的策略，不求精准，差不多就行，关键是要留足腾挪的空间，预足波动的距离。

A股的趋势很好，经过8月的调整又重拾了升势，由于50ETF开始向3.00元靠近，手中的SC3.00@9仓位越来越接近平值。所以计划择机将SC3.00@9继续往SC3.10@10甚至SC3.20@10移仓，一来可以提高履约担保率，二来可以适当增加缓冲，三来可以让整体delta更加中性。

如果继续看升，还可以通过买入看涨期权来对冲卖出看涨期权的风险，前提是确保履约担保率在合理水平，毕竟，现在的隐含波动率还是比较低的。