期权日记|181126

周一，广州，晴

最近隐波持续下跌，让做卖方的躺着赚了钱，但是又让做卖方的越来越焦虑，为什么呢？因为随着吃进嘴的肉越来越多，剩下的肉越来越少，有点无以为继的赶脚。

按照智多星的经验，隐波下降到一定程度，肉少得可怜的时候，反而是做多隐波的良机。不过，做多隐波赚钱一般要跑赢时间损耗才有意义，有什么办法可以克服时间的阻力呢？

办法其实很多，但总的思路都是一边持有损失时间的合约，一边持有赢得时间的合约，也就是说，通过组合让theta中性或者让theta为正即可。比如买入虚值期权的同时卖出平值期权。

今天收盘前抓紧时间看了下盘，将11月残留的看跌期权全部平仓，移到了12月，同时，增加了12月看涨期权义务仓的仓位，总体使得delta保持中性，至此，手中全是宽跨组合。

随着12月深度实值期权的肉越来越少，智多星计划择机平掉部分SC2.85@12，要么移到更低的执行价，要么改变为做多隐波的策略。

az33 · 2018-11-26 21:34:45

购沽互相对冲风险，思路不错！就是每张收到的权利金太低了点。12月合约还有30天到期，至于这样吗？换贵一点的，同样总数的权利金，需要的张数会少一点，将来遇到的风险并不一定会增大多少，也好处理。

az33 · 2018-11-26 21:35:46

下周标的除权，或许……

期权日记|181126

2 个回复

浏览过的版块