183期「信·期权」——50ETF大幅下跌,历史波动率小幅上升,期权隐含波动率飙升

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爱期权   2019-8-11 02:10   4392   0
上期市场行情
(2019.3.4-2019.3.8)
50ETF全周波动较大,大幅下跌,全周累计跌幅达到-5.18%。周一,50ETF冲高回落,累计波动不大。周二和周三,市场呈现出震荡行情,周四和周五,50ETF大幅下跌,两日累计跌幅-4.84%。标的大幅下跌,20日历史波动率和加权隐含波动率继续飙升,20日历史波动率从34.24%上升到了36.28%,加权隐含波动率从31.49%上升到了36.30%。成交持仓方面, 本周vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权日均成交量有一定程度的下降,从前周的338万张下降到265万张,日均持仓量从232万张上升至268万张。
为防范下周标的继续大幅下降的风险,可以用虚值认沽期权进行防范。虚值认购期权合约的隐含波动率较高,看涨、想抄底的投资者可以参考HeatMap避免“观点对了没赚到钱”的问题。




其他主要指数方面,上证综指下跌-0.8%、沪深300下跌-2.5%,成长股指数继续上涨,中小板指、创业板指上涨2.4%、5.5%。上证综指和沪深300历史波动率大幅上涨,中小板指和创业板指波动率与上周持平。


其他期权品种基本情况如下表所示。



当前期权市场中的波动率结构情况

Skew本周持续在较低位置,市场情绪继续偏多。Skew周一为-10.73%,周五为-10.88%,全周整体来看市场情绪未发生太大变化,周二50ETF剧烈震荡后,skew大幅下降到-14.52%,乐观情绪加剧。




上期信矛总结

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