期权日记|190808贵与贱

周四，广州，多云

中午见50ETF涨势良好，买入开仓了9月2600看涨期权。

之所以选择LC2.60@9，还是根据深度实值期权的临界值原则。

昨天将LC2.70@8移仓至LC2.60@8，本来是想避免LC2.70@8时间值的大幅损耗，但从今天的结果来看，虽然LC2.70@8的时间值损耗确实很大，不过LC2.60@8的时间值损耗也不小，跌入价内很多。这样移仓的效果是有（LC2.70@8比LC2.60@8少涨54），但LC2.60@8快速跌入价内却让人出乎意料。

说到这里，不得不提起盘面的一个很明显变化，那就是，在今年很长一段时间内，看涨期权都比看跌期权要“贵”，这种贵以前也提到过，跟隐含波动率无关，纯粹是市场以真金白银交易出来的贵。如今，这种情况调转了，变成了看跌期权比看涨期权贵，比如：C2.65@8已经处于价内，与收盘2.831的价格相距0.181，但看看P3.10@8，与2.831的价格相距0.269，更加深度实值，但期权金却有156的时间值。

这种贵与贱反映出什么问题呢？对后面的走势有何影响呢？拭目以待。