期权日记|190614移舟泊烟渚

周五，广州，多云

5月中旬以来，50ETF在2.65至2.80区间窄幅震荡，隐含波动率也一路下降，经过一个月左右的震荡，4月下旬以来50ETF下跌套住的筹码也逐步减少，反而在这一个月积聚了大量的筹码，随着本周初的反弹，这些筹码都有一定程度上的获利。所以下半周的横盘，更多是一种清洗短期获利盘的走势，下周初或许仍将维持。但50ETF想要继续上涨，难度并不算太大，只要放量解放上方的套牢盘即可。

不过，本周初的上涨有一个好处，就是封杀了50ETF短期的下跌空间，本来上周看来还有可能继续创新低的，本周回首可能性已不大，后期就算调整也是先回到平台震荡。

因此，6月来看，2.65是个相对保险的位置。退一步，留足余度，2.60以下位置已是非常稳妥。所以在此位置附近卖出看跌期权也相对风险低。

今天将SP2.55@7部分移仓至SP2.60@7就是基于上面的判断，移仓的目的有两个，一个是SP2.55@7的肉开始变少，另一个是P2.55@7的delta也开始下降。移仓SP2.60@7，一来可以维持delta中性，二来可以获取更多的外在价值。

下周择机继续移仓，谨慎看平或看多。

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