期权日记|190522五月到期

周三，广州，多云

由于昨天已经顺利移仓布局完毕，今日市场没有太大变化，隐含波动率继续下降，不知不觉迎来5月期权到期。

回顾本月的持仓市值走势，先抑后扬，庆幸的是，创出了新高。

从6月期权的持仓量来看，市场维持着谨慎看空的观点，也就是说，看空的比看多的要多，但多得不算非常明显，因此，后市仍有可能继续震荡或者阴跌，如此一来，隐含波动率还有可能继续下降。

一些同学对隐含波动率有误解，喜欢拿绝对值说事，殊不知，隐含波动率是个相对而言的指标。

今年2月底A股一柱擎天后，留下了个缺口，50ETF是【2.62，2.64】，上证指数是【2804，2838】。50ETF至今还没开始补缺口，而上证指数则是两次精准打在2838点又弹了起来，很神奇是不？

有
然而，虽然50ETF还没补缺口，但隐含波动率却跌穿了大阳线，开始了探底之路。有同学觉得21已经很低了，不过，如果跟1月底的15比起来，还差得远呢。

智多星并不是说隐含波动率要跌回15，只是想说，不要随便去预测任何未来的事情，因为你迟早会发现，预测不了。否则，你早就靠着操作vix成为世界首富了。

正确的姿势是，为未来可能的所有走势做好充分的心理预期以及应对计划。然后按计划操作就是。

有同学问智多星的持仓，见下图，比例是9:15:2，其实没太多参考意义，因为市场是在不断变化的，持仓也可能随时调整，知道为什么调整更加重要。