期权日记|190521顺利移仓

周二，广州，多云

应少数同学要求，今天日记之前先讲一讲智多星常用字母符号和数字的含义。

L：long，买入；S：short，卖出

注意，期权中的买不是B（buy），卖不是S（sell），因为期权跟股票不同，不止买和卖两个动作，买的对立动作也不是卖。

期权的动作有四个，买入开仓，卖出开仓，买入平仓，卖出平仓。
买入开仓的对立动作是卖出平仓，卖出开仓的对立动作是买入平仓，也就是，开仓和平仓才是对立动作。熟悉期货的同学对此应该不陌生。

C：call，看涨期权（认购期权）；P：put，看跌期权（认沽期权）

组合起来，LC就是买入看涨期权，SC就是卖出看涨期权，LP就是买入看跌期权，SP就是卖出看跌期权。

知道了上面这些字母的含义，后面的数字就容易理解了，比如LP2.90@5，2.90指的是合约价格，也可以写成2900，@5指的是5月的期权。所以LP2.90@5意思就是买入5月合约价格为2.90元的看跌期权。

如果不用简写的话，写起来很啰嗦，也没有简写那么一目了然，所以，看不懂的同学，要加油了。

今天早盘顺利将LP2.90@5移仓至LP2.90@6，虽然按照临界值原则，应该选P2.95@6，但这里考虑到隐含波动率、流动性（总的成交量大小）和资金占用等因素，还是选了P2.90@6，总体影响不大。

尽快移仓，就不必担心期权到期，可以安心忙其他事了，就像昨天将SP2.70@5移仓到SP2.55@6一样。虽然今天马后炮看来，SP2.70@5相比SP2.55@6跌得更多，移仓损失了一些利润，但站在昨天的当下，谁知道今天会涨还是会跌呢？假如今天大跌，损失也会更多。所以没有必要去预测，也没有必要去计较分毫的得失和精准，大体上正确就行。

上午将剩下的SC3.10@6也全部移仓到了SC3.00@6，因为肉剩的不多了，也跌不太动。随后加仓SP2.55@6，调整delta总值。

经过一系列操作，基本上完成了6月期权的布局，期权持仓+股票持仓整体delta相对中性，耐心等待隐含波动率的继续下降和时间的流逝。