商品期权希腊值跟股票期权希腊值计算有什么不同，应该怎么算最合理？

最近商品期权上市，计算商品期权希腊值与股票期权希腊值有什么不同呢，可以有哪些假设。大商所商品期权是美式的。

zhihu用户 · 2019-5-20 09:16:53

在@Yupeng面前我不敢瞎答，所以我当他的搬运工：

https://zhuanlan.zhihu.com/p/24267882

自己主观感受和一般股票市场最大的区别就是周期性和carry cost。这两者会影响drift部分

扩散部分，商品波动率的形态（猜测）也不会跟股票市场相同，也需要专门模型

zhihu用户 · 2019-5-20 09:16:54

布莱克模型（Black model）是一个修正过的布莱克-斯科尔斯模型（B-S model），它可以用来对期货期权进行定价。
这个修正是这样的：在B-S模型中使用0%作为无风险利率，得出一个看涨期权的理论价值；然后对这个结果进行贴现。
[h1]布莱克模型：[/h1]
式中

[h1]期货看涨期权理论价值同看跌期权理论价值之间的关系也可以根据这个模型进行讨论：[/h1]
式中

Black模型的
和
是对称的，要比B-S的漂亮多了。
至于希腊值的求法，还是直接拿定价公式求导就可以了。
Black model - Wikipedia

商品期权希腊值跟股票期权希腊值计算有什么不同，应该怎么算最合理？

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