期权日记|190422狗狗比率价差

周一，广州，阴有阵雨

今天上午50ETF出现了较大幅度调整，技术形态上不是很好看，由于担心50ETF继续下跌，所以在上午收盘前将SP2.60@5平仓，腾挪出的保证金加仓SC3.40@5。

下午继续加仓SC3.40@5，同时将4月权利仓移仓到了5月。

至此，所有持仓都是5月，不用担心4月期权到期的问题了。

持仓组合构成了看涨期权比率价差，但delta没有保持中性，而是偏多，因此，如果50ETF上涨或震荡或小幅下跌将对组合有利，大跌则将造成浮亏。之所以如此构造，主要还是觉得市场行情还未走完，但担心短期的调整，所以用义务仓降低一些风险。

一个完美的周期应该是在大涨结束后进入“升有限”阶段，如果到了那个阶段，应主要卖出看涨期权，过渡期间先用看涨权利仓进行一定程度的对冲。

4月期权还剩两个交易日，有同学担心末日轮，想赌一赌，智多星在今天上午的时候也担心末日轮，但后来一看隐含波动率还如此高，就觉得末日轮的概率较小，赌一赌不太划算，如果一定要赌的话，只能小仓位博一下。

老忧 · 2019-4-23 22:59:17

楼主用什么软件计算盈亏点的啊。我也想搞一套这个系统

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