两极分化严重，50难持续独撑，节前继续慎卖偏买才好

说在文前：因提前回老家过年，这最后交易周相对简洁保守的交易也是笔记本带远程搞定，所以先向各位朋友说声抱歉。本周的文章会缺少图表，意见也相对简洁，希望有“共鸣”的朋友结合之前的图表和自身对行情的跟踪脑补下，哈哈。但不管怎么说，好歹一直身在市场，我还是会仔细思考总结对期权行情的经验和看法的。

今天市场两极分化愈加严重，绩差票惨跌，金融股挺市，最终上证指数指数“不真实”的收红小涨不到0.5%。50指数大涨下，50ETF当月平值期权隐含波动率小幅回落至17.7%左右，当月CSkew回归至0值附近，PSkew0.0042，无模型Skew指数继续回落至106.89，当月无模型Skew107.28，下月无模型Skew103.66，波动率曲面负偏程度整体微幅走低，当月微走低下月小幅走高，市场继续对虚值认沽期权部位报更高溢价，偏跌情绪主导。整体看，市场谨慎情绪并未明显收敛，明日是最后交易日，仍以偏买的策略为主更优；双买或其成本优化策略蝶式策略是可选项，不过从我来说，负偏仍在偏高位置，卖低买高的反向认购比率差价不仅具有Skew回归的捕捉能力，档位合适还同时具有+Vega和+Gamma特征是持仓过节的主推策略。