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本文认为，价格和数量是影响标的物的最基本的因素，同时隐含波动率是影响期权价值的最核心因素，因此本文从价格，成交量以及波动率三维的角度来探索期权和上证50 指数的关系。
价格指标；利用平值期权的价格计算出新的价格指标（F1、F2），当价格指标（F1、F2）的较低，市场大概率会走弱；当F1、F2的值较高，市场走强的概率较大，同时，对未来50ETF 指数的2,3,4 日走势有较好的预判作用。
数量指标：用认沽期权的成交量（或持仓量）与认购期权的成交量（或持仓量）计算出认沽认购比PCR（Put/Call Ratio），当该比例较大时，代表了市场情绪悲观，反之，代表了市场情绪较为乐观。同时该指标对未来1,2,3,4 日的走势都有一定的预测效果。
波动率指标：vix 又被称为“情绪恐慌指数”，当VIX 的值较低，市场运行平稳，当VIX 的值较大时，代表了市场情绪较为悲观。
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