期权

有低的啊 回复

5元手续费的飘过，算到现货价也就0.5点，来回一个点勉强接受 回复

回复 xiaodaofei1234: static/image/common/back.gif還是 2.8*2=5.6? 回复

回复 xiaodaofei1234: static/image/common/back.gif2.8是買方 雙邊嗎? 回复

廈門國信更貴雙邊22.3....超無言 回复

哈哈:lol 回复

回复 jixlong: static/image/common/back.gif回复 贾通灵 :券商的，不是期货公司，期货公司很低啊 回复

回复 jixlong: static/image/common/back.gif现在哪有这么高的 回复

回复 残破的羽翼: static/image/common/back.gif哈哈，这句话说的太好了。。。。一到行情不大好，大家就拿出手续费的老梗开说 回复

回复 xiaodaofei1234: static/image/common/back.gif1.3 4 回复

回复 LLW9BiP4Sg: static/image/common/back.gif期货方向是第一位的，买跨可以减少方向的影响 回复

对期货有利？ 回复

是买跨式对期货期权太有利了吧？ 回复

回复 xman123a: static/image/common/back.gif大神的鼓励，好温暖，呵呵 回复

回复 xman123a: static/image/common/back.gif回复 quan :我接触期权也才半年，对这行有兴趣，学的稍微刻苦一些，才感觉有点上路。大神从不会下凡，更不会天天刷论坛，西蒙斯只有一个，但我们每个人也是唯一的，相信自己，加油吧！ 回复

回复 xman123a: static/image/common/back.gif刚刚看了下原油黄金，波动好大，大神估计赚翻了 回复

回复 xman123a: static/image/common/back.gif看了大神发的贴，果然都不同凡响 回复

回复 xman123a: static/image/common/back.gif向大神学习了，大神要多发帖 回复

回复 xman123a: static/image/common/back.gif怪不得提到了IV急跌的风险，原来是大风大浪见惯了，做外盘的大神，佩服佩服 回复

回复 xman123a: static/image/common/back.gif别的品种我不太了解，宽跨原油的话我控制在4个交易日内，不行就认栽，从没想过等到期。作为time decay方，4小时级别以内的走势才做宽跨。 回复

我是储户，在开封新东方村镇银行取不钱，与我一样的遭遇有近二百名来至全国各地储户，请求帮助！！！ 回复

我是开封新东方银行储户，于2022年4月19日至今在银行取款遭拒绝，与我一样遭遇的来至全国各地储户近二百人，请求帮助！！！！ 回复

哎，度小满柘成一万六，禹州新民生小程序18万，不知道能不能回来，希望这次安全度过难关。 回复

加一下联系方式吗？有群不？ 回复

号多少啊 回复

你的多少，我加你 回复

加不了wx啊 回复

有没有最新消息？ 回复

我也想进群 回复

加我 wx义水河边 回复

好可爱喔:-O 回复

为什么叫他蝴蝶犬！！！！告诉我为什么！！！！ 回复

这哪是蝴蝶犬，就是一只小笨狗 回复

蝴蝶犬最重要的一个地方是耳朵 你这只已经看不太出来了 回复

这就是串串 回复

还是自己养着玩吧 回复

15到30元 回复

90到150块 回复

小宝贝好可爱估计150左右 回复

蝴蝶犬最重要的一个地方是耳朵 你这只已经看不太出来了 回复

学习了 回复

好帖子，谢谢 回复

小熊神 回复

Evo123 发表于 2017-6-19 12:55 static/image/common/back.gif 这种比率的机会如果不是1：3，出现的机会不会太多吧。 是的 回复

这种比率的机会如果不是1：3，出现的机会不会太多吧。 回复

大熊神！！！ 回复

熊神好文章 回复

回复 Crok: static/image/common/back.gif真心好帖子 回复

熊神帖子不错 回复

在初始阶段是DELTA中性的，但总体上是大涨时亏损较多，楼主有无考虑对冲和盘中收益问题？ 回复

学习了 回复

shuijing 发表于 2016-6-2 11:47 static/image/common/back.gif 对相同行权价，不同到期日的期权来说，往往是近月波动率高，远月波动率低，这是什么原因造成的？ 不一定的，term structure不一样 回复

又遇见了notfly大神 回复

大神在的帖子哪 回复

帖子不错 回复

notfly大神在这里呢 回复

回复 shuijing: static/image/common/back.gif回复 notfly :是的 回复

回复 shuijing: static/image/common/back.gif第一点 不论国内外波动率结构长时间都是升水结构 就是远月高近月低 这个成因我理解是你谈半年之内的平均波动这个是没人说的清的 所以远月的波动率都是向着历史均值靠拢 近月一般相对更受HV影响较大 而大多数时间HV是相对偏小的 本质就是HV和IV的回归 第二点 你说的这种情况是非常常见的 尤其到期时间差别很大的月份 这其实是同执行价不同月份的delta不同 你注意观察平值的一般不会有这种情况 一般delta越小偏的越厉害 所以你看临近到期期权的微笑或者偏度就会更厉害 回复

shuijing 发表于 2016-6-2 11:47 static/image/common/back.gif 对相同行权价，不同到期日的期权来说，往往是近月波动率高，远月波动率低，这是什么原因造成的？ 有时候是这样的 回复

shuijing 发表于 2016-6-2 11:47 static/image/common/back.gif 对相同行权价，不同到期日的期权来说，往往是近月波动率高，远月波动率低，这是什么原因造成的？ 这个不一定 回复

今天收益0.43%，四成仓位较理论收益稍有不足，主要是股票帐户表现不好，今天预测错误，上证有5个点的跳空缺口，明天猜涨。 回复

挂单成交了三张，感觉下不来了？？？ 回复

挂单成交一张，会不会收盘都给成了，等待中。 回复

挂上估计成的可能性不大。 回复

楼主今天要是神预测了啊，已经高开低走的走势了 @gypeng123 回复

期权论坛第一帅 发表于 2017-8-28 10:11 今天楼主的做法还是很准的，早盘拉升，等下肯定要回调 @gypeng123 记得刚入市的时候，有个人在收盘后拿个本本总来记录一下四川长虹的价格和成交量，有几个人总问他明天涨跌，这人说起来很有一套，不能说每次对，但十次起码对七八次，说的可是四川长虹这支股票，不是大盘噢！挺神的，但当时很不理解的是没见他卖过，这事我忍不住好奇问他，为什么不高抛低吸，他跟我说分析是爱好，但赚钱还得做长线。本人到现在也做不到不折腾，后来知道网格化交易，既能满足自己的总想做短线的操作习惯，又不至于卖飞了踏空，其实适合自己才是最好的，我现在把网格套用在期权中，当股票做了。猜大盘涨跌也是我的一个爱好，不过实盘操作是不会按预测大进大出的！ 回复

这一头汗，2800和2850构成价差，还有点2750权利仓，不折腾了，下午如果真如预测跌下来，把2850义务仓平了。 回复

2750义务仓平了，2700和2850构成的价差不合算，准备把权利仓2700换成2750 回复

梦想在前方 发表于 2017-8-28 10:10 发现了条致富之路，跟楼主预测反着做。 这个方法，昨天和前天可能会赔大钱。 回复

今天楼主的做法还是很准的，早盘拉升，等下肯定要回调 @gypeng123 回复

没有对比就没有伤害，人家千万之一二，我们百分之二三，相差几十倍 回复

我们天朝期权手续费能不能像棒子国学习学习，难道领导们说降低交易成本是说着玩的 回复

感觉应该先把商品期货搞明白了，在做商品期权，只是个人观点 回复

期货这边一直在亏钱，想要退出来，只做ETF:( 回复

为什么50手续费和门槛不降，商品没做过，不敢做商品期权，还是做股票的小散多，应该先把50期权搞好，现在搞的商品期权也是死水一潭 回复

豆粕期权会于近期内放开持仓，各位可以等待下 回复

领导就应该看看我们这些虾米说的活，没有这些虾米市场怎么活跃 回复

注意，领导在这里看着说不定。。。 回复

我们的领导老想把水抽干，我们这些虾米怎么活 回复

50ETF期权有时候到了百分之三 回复

我半年都没发现一次错单 回复

错单得快呢 回复

有意思 回复

论坛是怎么每次这么快就发现了错单的？ 回复

一看就是下了市价单 回复

回复 rimrockcn: static/image/common/back.gif看谁还敢用市价单，哈哈哈 回复

各位牛逼 回复

我也看到了，来不及了。 回复

id号388，牛逼 回复

平那么多单吗？ 回复

说义务仓其实说就是卖沽，卖购是不做的，这是以前的帖子，总想着卖虚值，其实是不对的，尤其在明确的上涨过程中，卖虚值量少了收益很低而且面临尴尬是：上涨后虚值很不值钱，没必要拿着，再卖高行权价的合约相当于追高，不卖继续涨跟你无关，这个是我经过实盘检验的。应该卖实一档的沽更好些，面对当前的慢牛比较合适。自10月中旬开始已转变成做权利方（买购）了，主要原因是把期权当股票做了，想博取更大的收益，至于结果可能不如卖沽也是非常大可能的。 回复

好帖子 回复

有意思啊 回复

回复 Ringyun: static/image/common/back.gif回复 gypeng123 :同意 回复

回复 Ringyun: static/image/common/back.gif波动率或者趋势可能仍会上涨，但已经不合适做多波动率 回复

回复 gypeng123: static/image/common/back.gif加油！ 回复

回复 神术: static/image/common/back.gif回复 神术 :适应变化 回复

回复 神术: static/image/common/back.gif回复 chenpaihao :去年时间价值，月初平值都有五百，怎么不专 回复

机会成本啊，老板！ 回复

回复 玄玄易德: static/image/common/back.gif是的，这个正在学习 回复

{:6_268:}我也强烈看空，可是，我喜欢买当月虚一档 回复

{:6_263:}{:6_263:}{:6_263:} 回复

回复 muzili: static/image/common/back.gif上百万，你是如何算的？ 回复

为什么选7月，为什么选2.30，2.35？ 回复

上百万 回复

几千的持仓量，需要好几十万吧 回复

我觉得也是模拟盘 回复

哈哈 回复

哇塞，这要多少钱呀？不会是模拟盘吧？ 回复

楼主在帖子“ 卖出两份50ETF沽2017年5月2.35” （6月5日）上证50ETF给出“看多”信号，操作策略：6月5日卖出两份50ETF沽2017年5月2.35（代码：10000803） 请问如何卖出 “两份50ETF沽2017年5月2.35”，卖出对冲权利仓？ 回复

写得很好！ 回复

转自余力 回复

看起来很不错的计算方法。 回复

Mark 回复

现在计算甲这个便宜，发达，软件上直接有更精确的计算结果，专注于计算结果的分析吧 回复

mark好帖 回复

好帖，学习。谢谢分享 回复

好帖，学习。谢谢分享 回复

真心好帖子，学习了。 回复

好帖，学习。谢谢分享 回复

你好，请问你们的公众号是什么名称 回复

老师{:10_457:}公众号发一下，想进去看看 回复

哈哈哈~~ 回复

[赞同] 回复

用波动率可以 回复

技术分析可能你学10年，和你学1个月的最终效果是一样的。为什么机构客户不说技术分析，而说量化交易，截取因子建模用计算机。 与其说是技术分析，不如说是高频交易+止损止盈，但是有一点好，基本面挣钱，技术面保命。 回复

你是这个文章下面唯一一个做成功了在知乎正向反馈的粉丝，据我了解复制成功的粉丝不少的，希望你2022权益曲线越来越好！[赞] 回复

我之前也是按这方法操作的，成功几率蛮高，但经常遇到开仓后发生单边行情，KD漂移，前面的利润一个快速单就没了 回复

单边行情也会有回调 回复

遇到单边行情怎么做 回复

学习中 回复

谢谢分享 回复

现在就是楼主说的这种情境，这个市场就是这样 回复

smile吴义鹏 发表于 2017-6-12 14:56 static/image/common/back.gif 可能是因为国内股票单边吧，更加害怕踏空？上涨总比较暴力，一哄而上的原因，是这样吗？ 可以这么认为 回复

可能是因为国内股票单边吧，更加害怕踏空？上涨总比较暴力，一哄而上的原因，是这样吗？ 回复

又见fei总文章 回复

既然叫恐慌指数，那肯定有人恐慌了 回复

我感觉，VIX在大盘快速拉升时，涨的也多。缓慢拉升时，反而涨的特少或者下跌。起码在分钟图上是这样的。 回复

aizhan 发表于 2017-6-11 13:58 static/image/common/back.gif 不考虑标的变动和波动率的交易都是沙壁 考虑了标的变动和波动率变动的交易也很多sb 回复

少关注了一点，隐含波动率其实是交易预期，中国的vix就是中国的波动率预期 回复

大佬文章，拜读。 回复

这个帖子非常不错。 回复

哈哈哈 回复

希望楼主可duoduofenxiang 回复

回复 小小: static/image/common/back.gif个人一点浅薄看法，见笑了 回复

回复 az33: static/image/common/back.gif是的，权利仓也需要风控，一旦看不对每天的消耗也不少的 回复

读了楼主的分享，感觉很有收获，感谢。希望能多看到作者的帖子。 回复

读了楼主的分享，感觉很有收获，感谢！ 回复

另一方面，如果你持有义务仓，有可能爆仓！也就是说实时风险度超过100%，那只能平仓降低风险度。所以持有义务仓，任何时候都要做好风控！ 回复

既然黑天鹅飞来了，卖开就是，那可是难得的机会。如果你持有权利仓，充其量占30%的资金，先平仓止损，然后反手卖开，成功比较高，当然，卖开的点位还是有讲究的。 回复

学习下 回复

谢谢 回复

成交额小，，，，，，，， 回复

象这种是不是可以用跨式期权组合?以相同的价格买入认购同时买入认沽,并预先埋好止盈单估计能挣钱,前提是50ETF波动大 回复

回复 熊猫: static/image/common/back.gif你看一下当日的成交量，如果真操作能容纳多少钱。。普通散户先开仓权利仓一千五百张的话。。 回复

后来的可以看到这些典型的实例，很不错。 回复

我觉得以小钱买可以,可以提前下止盈单,挂高点的止盈单,不用到时手忙脚乱操作 回复

回复 fang: static/image/common/back.gif不会对冲，要分别准备好钱和券。 回复

回复 惜缘: static/image/common/back.gif好的,谢谢 回复

回复 惜缘: static/image/common/back.gif慢慢来 加油！ 回复

感谢分享 回复

谢谢分享 回复

没有呢 回复

顶一个，有点丰富啊 回复

顶一个，努力学习 回复

回复 海通证券: static/image/common/back.gif回复 吴宇 :版主，ppt放了吗？在哪里？ 回复

顶一个{:7_291:} 回复

顶起来.. 回复

太好啦！谢谢吧主 回复

Sheldon Natenberg国内授课视频（一） 回复

学习中 回复

支持支持，谢谢 回复

支持{:6_263:} 回复

支持支持 回复

要是随机派发就更好了，不用搞得很紧张，各安天命就是了。{:1_9:} 回复

嘿嘿 回复

密码好长.每次来不及就跑慢了 回复

支持啊，希望能抢到 回复

每天都来看看 回复

顶起.为何不多发几个名额 回复

谢谢分享 回复

谢谢狼君的文章。 回复

努力学习中，谢谢。 回复

顶，学习一下。 回复

帖子不错 回复

EatonChow 发表于 2017-6-30 14:58 楼主你好，请问如何通过对数正态分布计算未来一段时间内股价的概率呢？相关公式可以告知一二么，或者相关的 ... 股价有涨跌停板限制，不能这么算吧。这类学术性的东西知网上应该一大把。概率毕竟是概率，有时就赚小概率的钱呢。 期权及其价格如何隐含概率分布（PD） 股票看跌期权和看涨期权的价格由PD决定，但有趣的是我们可以逆向处理这个过程。我们可根据期权的价格轻松导出这些价格的隐含概率。您无需知道如何导出，可跳至下一个内容；但如果希望了解，这是一个任何高中生都可以理解的方法。 假设股票XYZ是在每股$500左右交易。一个月后期权到期时价格将在510和515之间的百分比概率是多少？假设510看涨期权的交易价为$6.45，515看涨期权的交易价是$4.40。您可以支付$2.05买进510看涨期权和卖出515看涨期权。 如果在到期时股票低于510，您损失$2.05 如果是在510和515之间，收益是510的$2.05损失和515的$2.95收益之差的平均值，即$0.45 如果是高于515，您获得$2.95的收益 进一步假设我们之前计算的股票低于510的概率是56％或0.56。* 因为期权是“公平”定价的，也就是说，如果市场的PD是正确的，就不会有收益或损失，即0.56*－2.05＋X*0.45＋Y*2.95＝0，这里X＝股票价格将在510和515之间的概率，Y＝股票价格高于515的概率。 因为所有的可能价格发生的概率是100％，则0.56＋X＋Y＝1.00得出的X是0.06和Y是0.38。 *计算全部PD，您需要从最低的执行价开始，需要猜测低于这个价格的概率。这个数值很小，所以您不会出太大的错误。 如果您已经阅读到此，那您也许会有兴趣想知道如何从PD导出任何看涨期权或看跌期权的价格。 对于看涨期权，您可以用每个高于执行价的股票价格，减去执行价并乘以该部分最终价格概率。对曲线图尾部，您需要猜测小的概率并使用比高执行价大约高20％的价格。加总所有结果得出您的看涨期权价格。 对于看跌期权，您可以用每个低于执行价的股票价格，从执行价中减去该价格并乘以概率。对最后部分，在零和最低执行价之间，使用最低执行价的2/3并猜测概率。同样，将所有的结果加总得出看跌期权价格。 有些人可能会说这些都是非常粗略的结论。应该说这就是预测价格的实质；无需伪装说它不是。每个人都在猜测。没人知道最终的结果。计算机精英使用复杂的模型可让外行人感觉他们在做出非常精确的计算，但事实上并没有人知道概率是多少，建立在对基本情况有所了解基础上的猜测可能比他们基于历史统计结果的猜测会更好。 注意，我们在讨论中忽略了利率的影响。我们还调整了期权可能会被提前行使的事实，这将使其更有价值。当计算整个PD时，需要考虑这个额外的值，但这仅对深度价内期权有显著的影响。使用看涨期权来计算高价的PD和使用看跌期权来计算低价的PD，您可以避免这个问题。 回复

四平侠客 发表于 2017-6-30 18:09 学习 学习 学习 理解定价逻辑及暗含缺陷，远比数学推导重要 回复

学习 学习 学习 回复

楼主你好，请问如何通过对数正态分布计算未来一段时间内股价的概率呢？相关公式可以告知一二么，或者相关的Excel文件分享一下，谢谢。 回复

有第三期吗？ 回复

本帖最后由 powerwu 于 2017-8-2 07:54 编辑 我也一根筋，因为50一根筋涨，判断行情只需要目测{:1_12:} 回复

你这疯了的节奏 留点仔仔下蛋吧 不然错了以后就没得玩了 行情大把机会 回复

五湖藏书楼 发表于 2017-7-8 10:53 static/image/common/back.gif 看准大方向大趋势，就是需要楼主 一根筋才能赚大钱 期权一根筋不可能说好的 回复

路过看看 回复

回复 五湖藏书楼: static/image/common/back.gif赌10次错9次 对一次保本。赌10次对8次 小赚。。。。。。当然赌10次错10次也有可能。那真是衰神附体了。。。。 回复

回复 th48cq@163.com: static/image/common/back.gif不要返不返的，具体在交易所基础上加多少？ 回复

看准大方向大趋势，就是需要楼主 一根筋才能赚大钱 回复

离上天台不远了 回复

谢谢楼主 回复

各位发大财！闪人 ╭(╯^╰)╮ 回复