期权论坛

请教下当发现某个期权要下跌该采取哪种套利措施能做到降低本金风险还能盈利

 2023-3-15   小鱼刺  26699  7

比如图中，我感觉这个期权价格已经在顶点了要下跌，我想抓住这个机会，有什么比较好的套利策略或者比较安全 ...

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逢低买入浅虚认购期权机会又来了，快进快出

 2023-4-13   飞来飞去8  13550  0

逢低买入浅虚认购期权机会又来了，快进快出，应有一波可观收益！

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如何评价李归农？

 2021-1-3   匿名的论坛用户  36701  12

2023-4-12

15696683942

{:10_454:}{:10_470:} 回复
2023-4-12

15696683942

{:10_477:}{:10_454:} 回复
2021-1-3

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归农有天赋之才回复
2021-1-3

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谢（社区人工智障算法于首页今日头条位置醒目应景）推荐。这其中蕴涵着充沛的政治和意识形态内容并体现了政治和意识形态斗争新动向。刚开始混社区的新鲜帐号可以用「如何评价李吟」搜索，会发现一大堆问题，在本问题下面踊跃发言的帐号差不多都曾经出现了。简单说，这位「数学话题优秀回答者」｛李归农｝之前的帐号唤作｛李吟｝，已经被社区人工智障算法于首页今日头条位置醒目应景推荐过很多次了。印象里还有另外一个家伙，「物理学话题优秀回答者」现在的｛李子路｝，曾经的｛李梅亭｝，最早我看见的时候唤作｛李宗生｝：《范狂夫：物理学和信息学的信息概念有不同吗？怎么理解？》刚才临时找到《社区用户：物理工作者最看不习惯的数学方法是什么？》评论，截了个图： http://201812.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/zh/521637-b90a0bfbcd3c29a30ae761e78bf10739.jpg 而「五个月前」我回复的时候，它唤作｛李梅亭｝，没有截图证据，只有我自己的备份：《社区评论备份》也就是说，不惮以最大的恶意揣测，社区人工智障算法经常在首页今日头条位置醒目应景推销「听都没听过的新鲜帐号」兼「优秀回答者」，如果帐号不新鲜了，那就换一个。至于为啥这些「听都没听过的新鲜帐号」都姓「李」，用龟头思考也知道，其中一定蕴涵着充沛的政治和意识形态内容并体现了政治和意识形态斗争新动向。回复
2021-1-3

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众所周知，现代年轻男女大多数都习惯用下体思考，所以时常寂寞难耐。尽管自慰工具层出不穷，可是他们还是更希望找人进行实体交配。因为自慰虽然可以满足暂时的兽欲，但交配还有繁衍后代的附加效果，因此当然更受青睐。在我这样的年纪，依然不愿意去交配的人是凤毛麟角的，那么一个自然的问题是：我为什么不去找人交配呢？我想是否交配固然是人们的自由选择，但是对于没有患有类似性无能、性冷淡等疾病的人来说，这种选择是需要忍受些许煎熬的。我作为一个健康男性，宁可压抑住自己的兽欲也不愿意去交配，这其中当然有很深的原因。这个原因就是现如今绝大多数中国女性低下的精神层次。如今的中国女性大多数是没有精神方面的追求的，因为她们习惯用下体思考，所以唯一要考虑的就是下面的持久幸福。这种幸福的持久性当然可以用物质来保障，因此现代的中国女性物欲一般都非常强烈。她们找交配的第一标准就是钱。有许多女性由于学习跟钱相关的专业，更是臭不要脸。一般来说，把钱作为第一标准通常都是庸俗女性们的潜规则，到了这些臭不要脸的女人那里，则变成了可以公之于众的准则。并且往往因为这些人不要脸，她们甚至还想用她们的野蛮思想改造具有精神追求的高等人，这就非常可恶了。显然，这些人还处在原始人的层次，一旦跟她们交配，其结果常常是导致又一个用下体思考的原始人的出现，我想这是对基因的浪费。另一些女性似乎不是把物质作为第一标准的，她们大都比较善良，愿意跟性伴侣同甘共苦，改变命运，似乎能够充当中国人始终很推崇的贤妻良母角色。可是在这些人中，大部分人的精神层次依然十分低下。尽管她们的第一标准不是财富，可是这些人的最终目标还是要改变命运，用物质来保证下体幸福。因此，她们选择交配对象的标准往往就是十分恶心的“潜力”，也就是未来创造让低等人引以为豪的财富的能力。上述分析表明了这些女性依然没有脱离原始人的行列。跟这些人交配是最为危险的，这意味着你一辈子都被他人控制，去进行毫无意义，甚至肮脏不堪的聚敛财富的低级活动；这意味着你将彻底失去原本纯粹的灵魂。不幸的是，现代的中国女性几乎无一例外可以归为上述两类。作为一个想要保持精神纯粹的人，我完全无法说服自己去和她们中任何一类进行交配。基于现实的考虑也使我对交配这件事在有生之年不抱任何希望。本来，茫茫人海之中并不是注定有一个人在等着你和她交配的，如今很多人尽管完成了交配活动也仅仅是病急乱投医胡乱找人凑合而已，这样做又有什么意思呢？让下面主导上面，用兽欲控制思想实在是sb所为。尽管我很可能是没有机会在有生之年找到合适的交配对象了，不过我丝毫不感到遗憾。人之所以为人，禽兽之所以为禽兽，本质的差别在于后者的意义就是交配与繁衍，而前者的意义则在于创造永不磨灭的精神财富。以彼易此，孰得孰失，必有能辨之者。回复
2021-1-3

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我是社区新人，不太懂社区的往事。不过有些人确实恶心到我了，比如什么李归农。此人昨天瞎答了一个问题，我在评论处反驳，后来再想留言，就发现我被设置不能留言了。此人习惯性充满优越感，大概粉丝太多，一阵吹捧，就认不清自己几斤几两了。不懂的领域也能放飞自我地扯，说话口气也挺酸。还动不动就你国你国的。回复
2021-1-3

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喜欢夹私货的数学领域回答者吧。记忆中曾提及其在国内时上学对政治科目考试颇为苦手，并因此大力diss教育制度及政治课的存在意义，虽似有道理，但也暴露了他比较弱的一面。毕竟对于智商正常的人来说，政治课不能算是非常难的科目。而李先生又显然是智商高于平均水平的，这只能说明其在部分文科思维领域及常规政治常识方面更加薄弱。所以就看他关于纯数学方面的回答吧，至于其它方面的东西，就不用太浪费脑细胞，更不要盲目崇拜了。槽点比较大的一个就是，虽然他不如很多数学家的成就，但是他是可以评价他们的；但是你不如他，没资格评价他。很方很肘子的双标。 Conclusion：除了纯数学回答（中的部分干货），其它的东西无视掉就可以了。回复
2021-1-3

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数学领域应该有些水平，但在他非常喜欢发表言论的政史领域水平不超过姨学，还喜欢靠拉黑来找优越感，数学专业的朋友可以关注他，非数学领域的知友最好无视之，以免影响智商。 PS:附上他的姨学暴论https://www.zhihu.com/question/25098592/answer/474584148 PSS: http://201812.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/zh/521637-58db9f5e5029ba07c844747b7f49a081.png 史观不及爱德华吉本，还敢鄙视当代史学? 回复
2021-1-3

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往往是网上一堆人说A真牛逼，然后归农跳出来说其实B比A牛逼多了，并且顺便觉得自己也比A牛逼多了。回复
2021-1-3

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数学上是一个富有激情的，锐意创新的青年学者。政治上是一个喜欢乱说话的崇洋媚外者。这不矛盾。回复

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期权万能赚钱策略

 2023-4-12   薛亨旭  25465  1

我有一个套路，可以保证一定赚钱，看仔细，是一定赚钱，但是我也可确定，没几个人会真的这么做。举个例子卖 ...

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急急急急急！！老师提问！拜托了！美式期权定价可不可以用风险中性定价，如果

 2023-4-11   camellia.  8205  1

急急急急急！！老师提问！拜托了！美式期权定价可不可以用风险中性定价，如果可以的话有什么需要注意的事 ...

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任尔东西南北风——期权Delta对冲详解

 2023-4-5   怎么办  12220  0

前几篇，我们由意及形的认识了期权以及其风控体系，但是要想理解期权风控的基本操作——对冲，或是叫套期保 ...

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最通俗易懂的期权基础介绍（内附免费期权学习书籍，零门槛 ...

 2023-4-5   怎么办  9038  1

最近金融市场的波动很大，大盘整个行情呈下跌趋势，很多投资朋友都在问，有没有好的对冲工具推荐？所以今天 ...

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如果你还不懂场外期权可能会错过一个真正赚钱的机会

 2023-4-4   永安期货  316912  18

阳春三月、春意盎然，本是悠闲自如的季节，金融圈儿的伙计们又热火朝天的聊起了场外期权。如果说2017年是 ...

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如何用期权，一年赚100倍？

 2023-4-4   永安期货  11462  2

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股票期权是什么？有什么特点？

 2023-4-2   怎么办  49845  5

最近在研究股票期权，我想知道股票期权是什么？有什么特点？

2023-4-2

期权匿名回答

股票期权是一种金融衍生品，它给予持有人在未来某个时间以约定价格买入或卖出一定数量的股票的权利，而不是义务。股票期权的约定价格称为行权价格，期权的到期时间称为行权日。股票期权的特点如下： [*]权利而非义务：股票期权是一种权利，而不是义务，持有人可以选择是否行使期权。相比于股票的持有者，股票期权的持有者可以在不购买或卖出股票的情况下，获得股票的价差收益。 [*]杠杆效应：股票期权具有较高的杠杆效应，投资者只需要支付一定的期权费用就可以获得相应数量的股票收益。相比于直接购买或卖出股票，股票期权的杠杆效应更大。 [*]风险控制：股票期权可以用于风险控制。购买看跌期权可以对冲股票市场下跌的风险，而购买看涨期权可以对冲股票市场上涨的风险。 [*]期权费用：股票期权的价格由多种因素决定，包括标的资产价格、行权价格、到期日、波动率等。期权费用的高低取决于期权的价格波动幅度以及时间价值等因素。 [*]期权到期：股票期权到期时，如果期权持有人未行使期权，期权将失去所有价值。总之，股票期权是一种复杂的金融衍生品，具有高杠杆效应和风险。回复
2023-4-2

期权匿名回答

股票期权是什么股票期权是指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或者到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效的把企业高级人才与其自身利益很好结合起来。股票期权的行使会增加公司的所有者权益是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接公司购买而非二级市场购买。特点特点：期权交易风险，损益结构，风险控制，杠杆效应，等锁定期权人的风险，他+0交易，期权费用回复
2023-4-2

期权匿名回答

股票期权（Stock Option）是指某些公司或组织在特定条件下给予某些员工、管理人员或投资人以购买公司股票的权利，而非直接将公司股份分配给其。股票期权一般有两种：实体股票期权和现金结算股票期权。实体股票期权指的是授予员工购买公司股票的权利，现金结算股票期权指的是授予员工在未来以某个价格购买公司股票的权利，但是员工在购买股票后，公司会以一定的价格向他们购买回来。股票期权的特点主要有以下几点：一、激励性强股票期权是一种将员工和公司的利益联系在一起的激励措施，可以激发员工自主性，提高员工的工作热情和积极性，提高员工与公司的责任感和主人翁精神。由于股票期权的授予与员工的表现、贡献、工作时间等紧密相关，因此可通过股票期权来激励员工努力工作，提高企业的绩效和效率。二、投资风险极高股票期权虽然给员工以购买公司股票的权利，但是，购买股票并不能保证股票的价格会上涨或公司的业绩会有所提高，一旦股票价格下跌或者公司业绩出现问题，员工购买的股份很可能会贬值，甚至变得一文不值，而且由于股票期权授予时间一般都比较早，到期时市场价格可能已经不再有吸引力，这对员工的投资风险非常高。三、流失性大一般情况下，股票期权的授予都带有一定的限制条件，涉及到员工的离职、退休、辞职、调职等情况，员工掌握的机会也会转瞬即逝，员工失去机会后也就失去了股票期权，这需要员工非常谨慎地处理好自己的职业生涯规划和工作计划，避免草率离职。四、税收较高股票期权是公司的一项补偿计划，员工在获得授权买入公司股票后，如果将其出售获得收益，税务机关将把这部分收入视为个人所得税，并要求员工缴纳所得税及其他相关税费，这样对员工而言税收成本会比较高。对于公司而言，也需要考虑给员工发放股票期权后可能会带来的税务问题，以及在计算利润时如何处理股票期权的成本。总体而言，股票期权是一项具有特殊意义的企业管理工具，既可以为公司提供激励员工的手段，也能为员工提供增加财富和扩大投资的机会。但是，其本身风险较大，存在很多不确定性，需要员工和公司谨慎处理，避免影响工作和业绩。期货应该如何减少手续费的成本？回复
2023-4-2

期权匿名回答

股票期权是一种让买家在未来的某个时间以约定价格购买或出售标的股票的权利，而不是义务的金融衍生品。股票期权通常会在期权到期之前被行使或者作废。它们是一种风险管理工具，可用于控制未来的风险。下面是股票期权的一些特点： 1. 权利：期权给买家某种特定的权利，让他们选择是否进行股票交易。对于买家而言，这种权利是有价值的，可以进行交易或保留期权。 2. 义务：卖家出售股票期权，需要承担一定的义务，即根据期权合同，出售或购买某个标的资产。卖家赚取权利金，但需要承担风险。 3. 行权价：股票期权中的行权价是买家可以购买或卖出股票的预定价格，通常与标的资产的市场价格相关。 4. 到期日：股票期权是具有到期日期的契约，到期日是指买家可以选择是否执行他/她在期权合同中的权利的日期。 5. 募集资金：股票期权提供给投资者更多的灵活性、投资组合的多样性和资金的高效利用。 6. 高危：股票期权是金融衍生品的一种，属于高风险投资。如果投资者不了解市场变化，可能会面临很大的损失。总之，股票期权是一种金融工具，可以让投资者以某个特定的价格在未来买入或卖出股票而不必承担义务，可以被用作一种风险管理工具和高杠杆投机工具。回复
2023-4-2

期权匿名回答

股票期权是一种衍生性金融工具，它与股票相关。股票期权指的是持有人拥有在期权到期日之前，以一定的价格（行权价格）购买或出售指定数量的股票的权利。股票期权具有以下特点：风险控制：股票期权可以帮助投资者有效地控制风险。例如，如果投资者担心股票价格下跌，他们可以通过买入认购期权（即买入股票期权）来限制自己的损失。收益增加：股票期权可以帮助投资者增加收益。例如，如果投资者预计股票价格将上涨，他们可以通过买入认沽期权（即卖出股票期权）来获得更高的收益。灵活性：股票期权具有很高的灵活性，投资者可以根据自己的投资目标和风险偏好自由选择购买或出售股票期权。成本效率：股票期权相对于直接购买股票具有更高的成本效率，投资者可以通过有限的资金控制较大的股票价值。股票期权作作一种高度复杂的金融工具，投资者在使用股票期权前需要充分了解相关知识和技巧，并对其风险有充分的认识。如果不能正确地评估和管理风险，使用股票期权可能导致投资者面临巨大的损失。因此，投资者在使用股票期权前应该寻求专业的金融顾问和法律建议。回复

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期权是做买方还是卖方好，有什么区别？

 2023-4-1   怎么办  25367  0

在期权市场上，投资者都知道期权就是一种合约的形式，期权权利方与义务方之间通过权利金交易达成的一种市场 ...

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怎么做期权才不亏钱？

 2023-4-1   怎么办  22470  0

期权是一种高风险、高回报的金融工具，如果不谨慎操作，很容易亏钱。以下是一些可以帮助您减少期权交易风险 ...

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50ETF期权为何如此的迷人？有哪些优势？

 2023-4-1   怎么办  21219  0

总的来说,期权主要有以下几大优势： 1、双向交易多年以来，中国的个股市场缺乏一个做空的机制，在牛 ...

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股指期权有几个品种？交易入门知识点有哪些？

 2023-4-1   怎么办  22905  0

个股期权、50ETF期权都是属于期权，只不过是标的物不同，那么股指期权有哪些品种？根据股指期权规定的交易 ...

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期权合约如何运作？

 2023-4-1   怎么办  25992  0

期权合约有两种基本类型的选项，称为看跌和看涨。看涨期权给予合约所有者购买标的资产的权利，而看跌期权授 ...

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什么是期权合约交易？

 2023-4-1   怎么办  24220  0

期权合约交易是指投资者在金融市场上，通过买入或卖出期权合约，来获取期权合约规定的权利或义务，并在合约 ...

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期权合同的基本原则是什么？

 2023-3-31   怎么办  26394  0

期权合同的基本原则包括以下几点： [*]标的资产：期权合同必须明确标的资产，即期权合约所涉及的资产种类 ...

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期权交易的基础详细讲解

 2023-3-31   怎么办  24319  0

期权是金融市场中的一种衍生品，它是一种协议，根据该协议，卖方同意在某个未来的时间内，以特定的价格向买 ...

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初入期权市场的人该怎么做？

 2023-3-31   怎么办  27692  0

初入期权市场的人该怎么做？想进入期权市场交易赚钱，需要如何做呢？这里提出一些小小的意见作为参考， ...

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股票期权的风险有哪些？

 2023-3-31   怎么办  59636  5

最近在研究股票期权，我想知道股票期权的风险有哪些？

2023-3-31

期权匿名回答

常见的大概这么几种吧 http://pic1.zhimg.com/v2-0bd97224c739629fd6fd466127d6e62b_r.jpg?source=1940ef5c 回复
2023-3-31

期权匿名回答

股票期权的风险因子基本上都可以由股票期权的希腊值来确定。 [*]首先是标的股票价格变动的风险，也就是Delta。看涨和看跌期权价格会随着标的股票价格的增加而分别增加和减小。 [*]其次是波动率风险。或许波动率风险应该排在标的股票价格之前，因为期权本质上就是对波动率的交易。波动率是一个复杂的金融变量，其大小水平(主要在ATM附近)和倾斜/微笑形态(主要在ITM/OTM区域内）会对期权价格产生深远的影响。 [*]除此以外，利率波动对于股票期权价格也有影响，因此也是风险来源之一。 [*]最后，标的股票如果分红，则其分红水平会对期权价格有影响，因此也是风险来源之一。以上都是市场风险。如果是场外期权，则还需要考虑对手交易信用风险。回复
2023-3-31

期权匿名回答

期权号称涨了赚钱，跌了赚钱，不涨不跌也赚钱但是反过来就是，涨了赔钱，跌了赔钱，不涨不跌还是赔钱其中包含了择时以及对期权的规则规律的了解，才能在合适的时机选择合适的合约赚到钱，在任何行情下都能够赚到钱一、Rho 指期权价格对无风险利率变化的敏感程度。Rho=期权价格变化/无风险利率变化。市场无风险利率与认购期权价格为正相关，与认沽价格为负相关。指市场利率变化1%，期权价格之变动数，假如Rho的数值为0.07，那么期权价格变化为0.07。但由于短期内利率比较稳定，因此短期内利率对期权价格的影响不大，基本忽略不计。但如果出现利率大幅上升的话，则期权价值仍会受到利率转变的直接影响。二、Delta： Delta值指期权的标的价格变化对期权价格影响程度。 Delta=期权变化/期权标的价格变化。标的价格与认购价格正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。 http://picx.zhimg.com/v2-0f3c9fa48e4cd9f858da38a19857e2b2_r.jpg?source=1940ef5c 例如：标的价格3000，每涨一个点，期权Delta值为0.5，期权合约价格涨0.0005个点。三、Gamma： Gamma值，指期权标的价格变化对Delta值得影响程度。Gamm=Delta的变化/期权标的的价格变化。 http://picx.zhimg.com/v2-9cf3e52c3dc76a5aa8992e5370bf0f87_r.jpg?source=1940ef5c Gamma值变动图例如：买入看涨期权如果Gamma值为2.7，则表示如果标的上涨一个点，Delta值会上涨2.7个点，Gamma值是Delta的加速。四、Theta： Theta值，指到期时间变化对期权价格的影响，Theta=期权价值变化/到期时间变化。到期期限与认购认沽期权价值为正相关。假设一个期权价格的Theta值为-0.7，则不考虑其他条件下，Theta绝对值较大的期权合约价值流失更快。 http://picx.zhimg.com/v2-f8daa1492cda3cf56b383995301ebb5e_r.jpg?source=1940ef5c 期权买方的价格跟标的价格变动有关，但是并不完全等于标的变动，跟时间价值的流失有很大的关系，越临近到期，期权的时间价值流失的越快。 http://picx.zhimg.com/v2-d1210e4be9569c45c674e7cfacd6ba7e_r.jpg?source=1940ef5c 五、Vega： Vega指合约标的价格波动变化对期权影响的程度，Vega=期权价值变化/波动率的变化。波动率与认购认沽期权价值均为正相关关系。假设Vega值为0.2752，则表示当合约历史波动率上涨1%，期权价格会上涨0.2752（即标的会上涨27个点）。 http://picx.zhimg.com/v2-929882308958452c1b080d096251454f_r.jpg?source=1940ef5c 六、期权的卖方和卖方 1、期权的卖方赚的是：Delta +Vega +Theta 期权的买方赚的是：Delta +Gamma +Vega-Theta 期权的五个希腊字母在盘中都是实时变动的，就算是同样的挣钱，挣的钱是不同的字母的钱，赚不同的钱，如果想要对冲盈利，方法也是不一样的举个例子：现在的卖购，赚的是Delta期权标的的钱，没赚时间价值和波动率的钱，那说明这个时候行情是升波下跌的，再加上对行情的判断，这个地方会快速上涨还是慢慢的上涨，如果这个地方你判断会快速上涨，会涨到什么程度，去选择对应的合约，直接做同方向的买方去对冲。还需要考虑所做的合约是否快要到期，时间价值的变化是怎么样的，然后去选择相应的月份的买方。抛砖引玉，仅代表个人观点，有不对的地方欢迎指正期权千变万化，但是万变不离其中，五个希腊字母构成了期权的价格，知道自己目前的行情赚的什么的钱，需要对冲的是哪一部分钱，这一部分钱未来的行情判断（择时）会在哪一个合约上提现出来。最重要的，要算明白一旦我们判断失误的时候，这个损失我们是否接受，一旦盈利，盈亏比是多少。七、期权的手续费：1.7元/张以下整理了各类金融产品的手续费参考表，供大家参考 http://picx.zhimg.com/v2-e5d68612fc205bdc5fb13391cad94cf0_r.jpg?source=1940ef5c 市场如战场，投资需谨慎！更多期权问题可以查看我之前的文章！金融小江：期权保姆级教学——期权的开户条件是什么？（一）简单总结一下，期权的风险就是一旦选择错了合约，亏钱的就不分行情涨还是跌都得亏！回复
2023-3-31

期权匿名回答

来源：财顺期权1、杠杆风险个股期权交易采用保证金交易的方式，投资者的潜在损失和收益都可能成倍放大，尤其是卖出开仓期权的投资者面临的损失总额可能超过其支付的全部初始保证金以及追加的保证金，具有杠杆性风险。 2、价格波动的风险投资者在参与个股期权交易时，应当关注股票现货市场的价格波动、个股期权的价格波动和其他市场风险以及可能造成的损失。比如，期权卖方要承担实际行权交割的义务，那么价格波动导致的损失可能远大于其收取的权利金。 3、股票期权无法平仓的风险投资者应当关注个股期权合约可能难以或无法平仓的风险，及其可能造成的损失。比如，当市场上的交易量不足或者当没有办法在市场上找到合理的交易价格时，投资者作为期权合约的持有者可能面临无法平仓的风险。 4、合约到期权利失效的风险投资者应当关注个股期权合约的最后交易日。如果个股期权的买方在合约最后交易日没有行权，那么，由于期权价值在到期后将归零，合约权利将失效，所以，在这里，提示投资者关注在合约到期日是否行权，否则期权买方可能会损失掉付出的所有权利金以及可能获得的收益回复
2023-3-31

期权匿名回答

金融持证及长期有交易期权，总算理论实操兼具，用大白话结合案例回答一个，希望有直接的帮助或启发。时间磨损——越接近到期日价格损耗越快。期权其实就是一种在时间框架内博弈的工具，时间越长，反转可能性就越多，时间越短可能性越低。价格影响因素很多，简单大致举例，拿着一张半年到期的卖空期权，正股涨1个点，期权可能跌3、4个点，拿着个一星期到期的期权可能暴跌20%。流动性风险——影响流动性有多种情况，正股或标的（比如ETF）本身是否热门、到期时间、多空筹码分布等。再次简单粗暴举例，苹果、特斯拉这样的市场明星票本身交投很热，期权的交易相应很活跃，而一些冷门的票交投冷清，期权交易往往也少。流动性差会导致什么问题？滑差！比如一张期权流动性高，多人买卖，卖方卖方出的价格往往比较接近并且连贯，而流动性差的买卖双方差异可能很大。再假设你现在持有一张期权，走势往你相反的方向走，你想要平仓处理掉仓位，没人接手，你可能要持续降低价格。另外末日轮是极高风险的品种，到期时间非常短，前面讲到期权本质是在一定的时间框架的投机，时间压缩到极致，走势往一边倾斜，翻身无望，甚至会出现拿着顺风仓位却无法兑现的情况，这里就暗藏了流动性的风险。作为FRM持证人，我本身学习比较主动，系统学习过期权的理论，但关于期权的实际实践有很多的细节的。之前硅谷银行还有财经号发布让人瞠目结舌的半桶水观点，这就是光有理论没有实践导致的贻笑大方问题。文章我直接贴上来，我在知乎文章列表也有发布。 http://pic1.zhimg.com/v2-92acfe117795d206003226bb4b35428a_r.jpg?source=1940ef5c 回复