期货基础常用的计算公式你都掌握了吗

基础考试中，有大量的计算很是烦恼。事实上，有一些计算只要掌握了计算的公式，会套入运用就行咯。那么常用的公式有哪些呢？

第三章结算公式

第四章基差计算
基差=现货价格-期货价格
第六章 期权
期权价格=内涵价值+时间价值
看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格

第七章 汇率
1.远期汇率1/2=即期汇率1/2×[（1+R2×d/360）/（1+R1×d/360）]

2.外汇掉期全价

1）近端买入，远端卖出

2）近端卖出，远端买入

第八章利率衍生品期货
1. 期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入

2. 国债期货理论价格=（现货价格+资金占用成本-利息收入）×1/转换因子

3. 国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子

4. 发票价格=国债期货的交割结算价格×转换因子+应计利息

5. 隐含回购利率（IRR）=[（期货报价×转换因子+交割日应计利息）- 国债购买价格]/国债购买价格×365/交割日天数

6. 国债期货套期保值合约数的确定：
（1）面值法：国债期货合约数=债券组合面值/国债期货合约面值
（2）修正久期法：D_m=D×1/（1+r）

（3）基点法：对冲国债期货合约数=债券组合价格波动÷期货合约价格波动

7. 国债期货合约的基点价值=最便宜可交割国债的基点价值÷其转换因子
第九章股指期货
1.买卖期货合约的数量=β×现货总价值/（期货指数点×每点乘数）

2.股指期货合约的理论价格=股指现货价格+净持有成本
F（t，T）=S（t）+S（t）·（r-d）·（T-t）/365
=S（t）[1+（r-d）·（T-t）/365]

3.无套利区间=[ F（t，T）-TC，F（t，T）+TC]

——— / END / ————

期货基础常用的计算公式你都掌握了吗

浏览过的版块