【小马白话期权】别和我谈时间价值，戒了~

rob

　　今日标的小幅上涨，从日线来看比较漂亮。
　　但今天市场的热点在于指数的显示错误。

　　而期权交易者在交易时，发现了奇怪的现象。

　　标的上涨较好，2750购上涨，但是实值的认购怎么还下跌呢？

　　标的早晨小幅低开后，随后拉升，但是2700购一直在水下运行。
　　有人就会觉得，亏了亏了。
　　而我们再看这些实值期权的时间价值。

　　不管是50的还是300的，均出现了时间价值为负的现象，
　　而隐波自然的变成了0.01
　　对比一下昨天文中的截图，我们发现贴水还扩大了。

　　也就是这些实值期权的时间价值，通通不要了！！
　　那么这些实值合约确实是下跌了么，细心的朋友就会发现，放到日K线里

　　2700购，昨天的收盘价是840元。
　　今天的开盘价是927元，实际上开盘没下跌。
　　但是，我们看今天的昨结，是930元，今天的结算价是1030元，而收盘价只有930元。
　　是不是很拗口？
　　也就是昨天的收盘价是840元，但是因为昨天的内在价值是930元。
　　期权交易规则里，
　　结算价一般是前一日收盘价，但是对于实值期权来说，如果收盘价小于内在价值，那么结算价就按内在价值来计算。
　　所以，今晚收盘后，手上有持仓的朋友，会显示该合约的价格参考了1030元来计算，买方的浮盈会增加，卖方会增加浮亏。
　　但是不要紧，明天开盘后就可能变化了。
　　一些商品期权的收盘价和结算价比较，那才是刷新认知。

　　比如最下面的深度虚值认购，显示涨幅为233%，实际上涨了么，并没有的。
目前，股指期货严重贴水，根据期权的定价体系，认购纷纷贴水，实值认沽升水，认购认沽的波动率偏斜非常大。

　　这种情况在去年某个月也出现过
　　结果并不是如大家所料

飞来飞去8 · 2020-4-20 21:35:46

谢谢分享

saking · 2020-4-21 07:46:14

贴水，看空后市

【小马白话期权】别和我谈时间价值，戒了~

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