承接昨日美股下行的走势，今天50和300调整幅度较大，认沽期权涨幅很大。
如果是持有现货，为标的买入保险，买入认沽期权，那是比较能拿的住，但是单纯的投机，或者买入跨式的能拿住，其他如果重仓的话，还是比较难。
今天从盘面上来看，我们可以看到300的认沽期权隐含波动率非常的高，同时时间价值非常高。
平值附近隐波高到了35，这是以前很久都没见到过的，反映了大家在恐慌情绪的时候，纷纷买入认沽，抬高了期权的价格。 但是认购的波动率就没那么高，实际也是蛮高的。 这是因为最近一段时间标的的波动加大，动不动一天就是一毛钱的波动，就算现在的平值期权价格高到900，但如果下一天标的波动一毛钱，算上0.5的DETLA，内在价值增加五百块，实际上该合约还是会有较大的波动性的。 贵，有贵的理由。 2月份是卖方的苦日子，其实3月份更苦。 而且，今天的期指贴水20-30个点，产生了一些套利资金，他们通过期指和期权联动，做出了类似空头备兑的方式，也能导致认沽期权大涨，升波和实值期权的时间机制很高。
其实今天除了股市调整，商品市场也不太好过，对于一些有期权的品种，我们要看到其中的机会。
其中部分期权是开盘封死涨停。 动荡的市场之下，注意多品种的机会。 使用期权的买方策略，寻找不同的机会，是个比较合理的做法。
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