50ETF期权和沪深300ETF期权中的卖方是怎么做的？

大家都知道买入认购和买入认沽，进去以后，都得是合约价格涨了才会赚钱，但是遇到两边都是绿的情况怎么赚钱呢？买认购亏钱了，会被买认沽赚走吗？下面为大家讲解。

我们知道，vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权和沪深300ETF期权是场内期权，撮合成交，有多少张买方就有多少张卖方，这些都是一一对应的，从而达成交易。买入认购期权和买入认沽期权都是买方，卖方则是其两者的对手方，即卖出认购期权和卖出认沽期权。所以买认购亏的钱，会让卖购的赚走，买认沽亏的钱，会让卖认沽的赚走。

卖认购和卖认沽就是期权的卖方，卖方即是卖出期权合约的一方，属于义务方，卖出的期权合约到期如果权利方行权，卖方必须要配合行权的一方，卖方的对手方是买方即权利方。卖方也称之为义务方，需要履行相应的义务，而且卖方是需要保证金的。

通常开始交易期权的时候都会听到一句话：

期权买方收益无限亏损有限，期权卖方收益有限亏损无限

潜意识里就排斥卖方，卖方的风险无限大，收益却很有限，为什么还要做卖方？首先卖方对方向的判断并不是很重要，判断方向是最难的一点，这就解决了判断方向的问题。

因为卖方的胜率跟买方相比会更高，更高的原因有两个：

一是时间价值的流逝。时间天然是卖方的朋友，当期权的内在价值没有太大变化的时候，时间的流逝会导致期权时间价值加速衰减，最后到期时，虚值期权的卖方稳稳当当将权利金收入囊中。

二是波动率的下跌。简单说就是震荡行情，波动率下跌，出现双杀卖方赚钱。波动率在市场大跌时可能大幅上升，但随着时间的推移，隐含波动率会回到理性的状态，尤其是在市场大涨或大跌之后，通常会经历一轮漫长的不温不火的行情，波动率进入缓慢下降的长期通道，这样的环境非常有利于卖方。此外，从时间轴上来看历史经验，波动率缓慢下降的时间段往往也比陡然上升来得多。

卖方赚的是概率，只要概率偏大就可以做卖出。卖方盈亏怎么算？

对于卖出开仓的投资者（也就是期权的卖方）而言，卖方的盈亏等于开仓时刻权利金的成交金额减去平仓时刻权利金的成交金额。

也就是期权合约跌了会赚钱，注意是期权合约的价格。例如认购合约从600跌到500，卖方一张就会赚100。认沽合约从600跌到500，卖方一张也会赚100。

总的一句话：不管认购合约还是认沽合约，只要合约价格下跌，卖方就赚钱。

卖方的收益就是小赚，一直小赚，遇到一次止损，就会出现小亏，所以小赚小赚小亏，继续小赚小赚就可以了，随着时间的推移积小成多，聚沙成塔

买方的盈利模式是小亏小亏，遇到一次机会大赚，然后又是小亏小亏大赚，当然在牛市中我们要做的就是买进认购期权，以小博大，但大资金依然会选择卖出认沽期权

卖方是一个持续盈利的过程，做好止损就会成为风险有限收益有限的持续盈利模式。

声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。

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