套利大佬实战分享：频繁交易一定是坏事么？

正文共1060字，预计阅读时间：3分钟

我们经常在各种场合听到前辈们讲“不要去频繁交易，频繁交易不好”，这些提醒很对，但是否放之四海皆准呢？
01人们为什么否定频繁交易？客观地看，人们之所以总是倾向于否定频繁交易，在很大程度上是交易本身的问题。
成功率太低，风控失序，方向性趋势性的判断错误等等都是原因。

02套利方向的频繁交易与单边频繁交易有何不同？从套利角度展开的频繁交易在许多地方都不一样，很不一样。或者说针对特定品种、特定合约、特定价差波动的频繁交易跟单方向的频繁交易活动有本质上的不同。 首先，是价差变化的范围相对有限，比单边行情的无序波动更容易判断。其次，是价差交易的多空头寸大致平衡，在许多情况下能够有效屏蔽盘面极端行情的冲击。再说价差的波动在绝大多数情况下总是滞后于单边行情的短期变化的，因此交易者对套利头寸的处置可以灵活得多，可以有各式各样的选择，在面对市场大行情的时候，也比单边交易者从容得多。最后，频繁交易好坏，得用交易的结果来评价，不管是短期的还是中长期的结果。对特定目标、特定交易范围、特定时间节点的套利交易来说，在相对安全的前提下，交易成功率+次数，一定会产生乘数效应。 所以，现在很多投资机构都在积极地尝试在这样的套利交易中使用自动的程序化模式，尽可能的发挥交易的速度优势和盘面提供的机会，扩张固定路径下的可见收益。
并且个别机构的尝试效果令人惊艳，在规定的情境下，已经达到了全面碾压市场各类参与者的残酷结局。所以，对于期货的频繁交易的评价，大家得去进行具体的分析和认识。 03HC5-10套利频繁交易背后的甜头以HC5/10为例，7月27日那几天的价差波动上边边界大致在330-340，下边边界290-300点。如果套利者能够认真检视这个盘面现象，建立与之相适应的交易策略，这个范围内展开多波次的折返跑，效果应该是不错的。
这样的持续运动，不光能够不断地取得相关收益，通过频繁吸纳吐出的头寸差异积累优势头寸。
而且能够帮助帐户的原始底仓垒起更深更宽的护城河与安全垫，客观上使得交易者的风控回旋余地越来越大。简而言之，俗而言之，不断地赚小钱，垒土成台，肯定是愉快的交易经历。
这样的经历和长期体验哪怕对投资者交易心理的健康，也会产生正能量。
点个“在看”，把好文章分享给你的朋友。
— — — — — — E N D — — — — — —

真格量化可访问：
https://quant.pobo.net.cn

真格量化微信公众号，长按关注：

遇到了技术问题？欢迎加入真格量化Python技术交流QQ群 726895887