【期权每日分析】2019年5月22日

壹
5月22号基本面

1.  中国人民银行将于近期再次在香港发行人民币央行票据

5月21日晚，央行宣布，将于近期再次在香港发行人民币央行票据。距离央行上一次发行离岸央票，过去还不到一周时间。
2.  工信部：继续推动5G技术研发和产业化加快5G商用部署和IPv6改造
开展“双G双提”工作，推动固定宽带和移动宽带双双迈入千兆时代。在持续扩大光纤宽带和4G基站覆盖范围的同时，继续推动5G技术研发和产业化，加快5G商用部署和IPv6改造。
3.  中基协：截至4月底私募基金规模13.31万亿元环比增长4.04%
4.  违规改动科创板注册申请文件两保荐代表人领证监会警示函
5.  央行确定县域农商行存准率调整方案分三次调整到位
6.  北向资金继续抛售白酒股
7.  上个交易日北上资金动向图：

贰
外围市场技术走势

美国对海外企业贸易问题上有些松动，暂时有缓解贸易纠纷迹象，借此机会外围股市都呈现反弹格局，富时A50也出现探底回升走势，但不是很强势。对于今天的A股来说开盘的影响较小很多。

叁

中国股市的分析

1.  上证指数技术分析：昨天在经贸缓解下市场也在主流资金的强势护盘下，走出一波反弹的行情，但是抛压始终还是很强大，说明大家出货迹象非常明显人气完全不足。在这样情况下建议多等待下，蓝筹股大幅杀跌时候接刀子最好。

2.  中国平安技术分析（占50ETF权重是15.75%，期权最重要的观测标的）
昨日消费板块再次受到北上资金出逃，主要还是担心我国经济因素较大，加上技术上整体走势也是偏弱的，短时间里面马上消化这波回撤的概率还是较低，平安这个位置有短暂止稳的迹象。所以期权方面今天认购和认沽都会有机会些。

肆

期权上个交易日成交及持仓数据

5月21日上证50ETF现货报收于2.722元，上涨0.85%，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额798.776亿元，期现成交比为0.58，权利金成交金额14.451亿元；合约总成交2915539张,较上一交易日减少10.84%，总持仓3474800张，较上一交易日减少3.38%。

认沽认购比为0.73(上一交易日认沽认购比0.93)。

伍
5月21隐含波动率数据及合约选择
（非官方数据，仅供参考）

五月合约只有1个交易日了。今天市场需要交割五月所以合约，最后一天也是义务方最疯狂的一天，所有权利方如果不选择行权的话最好全部移仓去六月的合约上，考虑隐含波动率最近连续下杀市场整个权利方成交量也大幅萎缩，如果指数始终维持现状的话，波动率下杀的概率还是很强，所以持仓过夜是最大的风险。小心过夜带来损失。

权利方（买方）  内在价值、
隐含波动率（六月合约）日内单腿
只想做隐含波动率权利方：
逢低可参考购2.8000和2.6500沽
代码：购10001715和沽10001614

只想做内在价值权利方：
逢低可参考购2.6000和2.8500沽
  代码：购10001604和沽10001739

陆

期权策略

上述基本面加标的技术面分析，
日内期权策略如下

权利方（买方）日内单腿（六月份合约）
预判平开下杀再拉升：
逢低可参考六月购2.7000或2.6500
代码10001621或10001605

预判平开震荡尾盘跳水：
逢低可参考六月沽2.7500或2.8000
代码10001708或10001716

权利方（买方）日内跨式（六月份合约）
预测继续向上反弹：
逢低可参考偏多跨式六月2.6500
代码：购10001605和沽10001614

预测再次回落：
逢低可参考偏空跨式六月2.8000
代码：沽10001716和购10001715

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