组合保证金来了!【上证50ETF期权日报】

论坛 期权论坛 期权     
期权研究小组   2019-11-17 22:09   3457   0
市场的方向具有相对可预测性,但组成趋势的波动不可预测,交易者的亏损大多是在震荡中出现的,很多人因为趋势的相对可预测就延伸到波动的可预测,这导致很多人亏损。




今天上证50下跌0.47%收于2954.70点,振幅0.76%,成交325.2亿,本周低开低走,下跌1.92%。上证50ETF下跌0.010元收于3.003元,跌幅0.33%。





期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量上升,持仓量增加。


成交量方面,上证50ETF期权总成交231万张,其中认购合约成交127万张,认沽合约成交104万张。



持仓方面,上证50ETF期权持仓总量为457万张,其中认购合约总持仓量254万张,认沽合约总持仓量203万张。



从持仓变化来看,11月认购合约增仓0.6万张,认沽合约减仓2.9万张;12月认购合约增仓4.5万张,认沽合约增仓2.1万张。



波动率方面,期权论坛波指上升0.01点,收于15.41点。




最痛点方面,11月合约的最痛点为3.0元;12月合约的最痛点为3.0元。



市场分析
今天盘面整体平淡,早盘调整、中午回升、下午跌回,整体跌幅不大,呈弱势震荡态势,虽然看似有下破的意图,但目前上证50仍算是2950点上方的震荡,期权盘面也没有显示出任何恐慌情绪,且看周末消息面吧。


上交所盘后发布通知,期权组合保证金正式推出,这对我们期权玩家而言是个期待已久的好事,这意味着期权交易正式进入组合保证金的新时代!



组合保证金制度是为了降低交易者的保证金占用,提高交易者的资金使用效率,在期权交易中,过高的保证金会降低收益率、影响投资者交易热情,过低的保证金又容易放大风险,而组合保证金则是为了在二者之间进行平衡。


期权的组合保证金是把一些期权合约视为一个整体,作为一个组合来收取对应的保证金,组合保证金的占用往往比组合中所有义务仓的保证金之和要小的多,这样可以从根本上提高交易者的资金使用效率,对现在流行的一些组合交易策略进行很好的优化。


周末交易所将进行测试,不出意外的话,最快下周就可以正式实施了,各家的交易软件的申报系统可能会略有差别,下周看看具体情况,就可以玩起来了。


祝大家交易顺利!
【免责声明:本文所介绍的期权策略,仅为作者的个人研究记录,不构成任何投资建议。】
分享到 :
0 人收藏
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:640
帖子:128
精华:0
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP