期权交易中的 Gamma PnL 是如何产生的？

Option PnL = Delta PnL + Gamma PnL + Vega PnL + Theta PnL + unexplained
其中，Gamma PnL 是如何产生的？如果不做dynamic hedging，还有 Gamma PnL 吗？

热心回应 · 2019-11-5 13:38:24

产生于股价变动的二次方对于option的价值的影响，用perfect dynamic delta hedging即可消除gamma pnl
在现实生活中里delta和gamma是separately managed的，根据一段价格区间的ganma concentration来对冲

梦幻世界 · 2019-11-5 16:03:11

delta对冲了，就是gamma引起的收益，当然还要扣除vega和theta。

2220222 · 2019-11-12 09:02:25

学习了，mark

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