50ETF位于3.0，为何沽和购的价格差距那么大？

银杏叶

今天50ETF接近平开，随后小幅冲高后，快速下探，低位运行一段时间，快速拉升，随后再次下探，收盘微跌。在3元整数关口来回争夺。
当50ETF在3元整数关口时，我们可以看到3元行权价的认购、认估价格并不相等，而是存在较大的差距。

14：10，认购3000价格为468元，认沽为411元，一对之和为879元。

14:19，标的跌到2.995时，认购3000与认沽的价格基本相等，为440元左右。

14:37 认购价格为465，认沽为407，一对之和为872元。

14:52 认购价格为463元，认沽价格为416元，一对之和为872元。

上周三10月合约行权日收于3元，11月认购3000价格为486元，认沽为497元，一对之和为983元，比今日高103元。
总的来说，标的在某一行权价附近时，认购的价格比认沽要高一些，这可能是下面几个原因引起的：

期权的定价公式里，计算的认购期权的价格本来就高一些，具体公式不描述。
中国股市里，普遍喜欢做多，即买认购的多于买认沽的；
上个月行权日，认沽价格比认购价格略高，可能和当天尤其是前两天的中阴线带来的恐慌情绪有关，而今日之前几天还算是窄幅震荡，情绪比较稳定。
体现在期权价格中，有个标的的“锚定价格”，即大家心理上的标的应该在什么位置，这个价格比实际价格要高，也可能要低，比如今天下午标的在2.995元时，认购认沽价格基本相等，那么，在2.995时，大家心理认为的价格应该是3元。
股指期货的升贴水对期权价格的影响。
其他请讨论。。。请补充。。。

之前标的在3.0时，很多双卖的，现在是不是不太敢保留双卖了呢

本周末，北京期权线下培训，欢迎报名参加，详细内容见下文
关于期权培训的一些思考及-北京期权培训更新升级版