期权日报-多空期权同跌，波动率持续下降，期权赚钱效应降低，空仓静待时机

上表表示根据市场趋势预判的不同采用不同的期权策略。策略回顾：上证50ETF昨日以震荡趋势为主，收盘微涨0.07%，成交量萎缩，从技术面来看盘中受压于10日线，支撑于20日线。昨日地产、银行板块走势较为强劲支撑了指数的小幅反弹。我们期权策略上自上周四建议止盈空单之后维持空仓，昨日市场我们也可以看到周五大涨两倍的合约大跌60%，所以持仓钱不好赚。
我们在5月21日，开通了WIND期权模拟盘，未来将根据我们的咨询服务策略买卖期权，这样子可以让您更容易感受到我们的策略是否有效。下面是昨日的持仓与收盘资金变动（初始资金10万元，交易手续费5元/张）：截止收盘盈利24%。

今日策略建议：上证50ETF预计仍将维持震荡，多将以3.00为中轴，明日将是1910到期日，时间价值的损耗继续加快，多空单不宜操作，同时波动率持续下降并未像上周很多人预测的那样会出现大幅波动，做多波动率策略可能也不赚钱。所以在此时此刻，我们依然建议继续维持空仓静待时机最为重要。看不清楚的机会，宁肯放弃也不能成为亏损的源头。

核心提示
【趋势研判】
1、趋势回顾：上证50ETF昨日微涨0.07%，成交量下降，盘中受制于10日与20日均线的上下压力与支撑。
昨日欧美股市普涨，其中道指上涨0.21%，纳指上涨0.91%，欧洲股市普涨。日经指数今日休市，外围市场对今日上证50ETF来讲偏正面影响。
2、消息面：整体中性。1）、证监会出台公募重磅窗口指导债基将“批一只报一只”。较多分析人士称这或能将部分资金引流至权益类资产，对A股而言属于中性偏利好；2）、近8000亿元养老金到账运营。昨日盘中消息称在9660亿元中的7992亿已经到账并开始投资，这或将为A股带来中长期的增量资金，对A股而言属于中性偏利好；3）、歌尔股份拟5亿元至10亿元回购股份。上周减持潮此起彼伏，终于有公司开始采取回购股份，这对A股而言属于中性偏正面的影响。
3、技术面：单从技术指标来讲，沪指半小时图上MACD指标绿色柱缩短和KDJ指标线金叉向上发散，显示对应级别反弹还有上冲动能，10日均线暂时成向上运行趋势对下方的股指构成牵引，不过日线图上的MACD指标线与KDJ指标线再度形成死叉共振状态，显示短线反弹难以出现持续单边上涨，5日均线和21日均线2965点分别拐头向下运行，对股指构成向下反压。
4、衍生品：昨日认购认沽期权持仓比升至1.21左右，A50期指盘后上涨0.20%，国内上证50期指（IH）主力合约基差为贴水-4.9个基点（T-1日基差贴水-6.4个基点），A50期指基差为升水0.19%（T-1日基差贴水-0.11%）。

数据服务
1、昨日市场数据回顾：

1）、上证50ETF标的：

上证50ETF昨日缩量微涨0.07%。
2）、上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权（1910合约平值3.00）：
期权总成交量
平值认购期权涨跌幅
平值认沽期权涨跌幅
平值认购/认沽涨跌幅比
257.1万
-17.39%
-64.34%
0.27

昨日总成交量较前一交易日减少-39.2%，认购/认沽期权涨跌幅比率0.27（