【华泰金工林晓明团队】国内首只5G通信主题ETF上市——ETP与量化基金周报20191019

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 华泰金融工程  2019-10-21 15:51  4878  0

摘要
A股主要股指小幅下跌，金银比走高
上周（2019/10/14-2019/10/18）A股主要股指小幅下跌；十年期国债利率小幅上涨，短期Shibor利率小幅上涨，中长期Shibor利率稳定；伦敦黄金现货小幅上涨，涨幅为0.15%，白银现货价格小幅下跌，跌幅为0.07%；人民币兑美元、日元均升值，兑欧元、英镑贬值，截至10月18日周五，人民币兑美元中间价报7. 0825。

上周配售相关ETF交易活跃
上周权益类ETP涨跌参半。成交额前20的主动型权益ETP多数上涨。成交额前20的被动型权益ETP多数下跌，仅有四只上涨。债券ETP涨跌互见，主动型债券ETP多数上涨；跨境ETP中，原油相关ETP成交活跃，成交额前15的主动型跨境ETP涨跌参半，8只上涨7只下跌，成交额前15的被动型跨境ETP多数上涨，仅有1只下跌；另类投资ETP全部下跌且多数折价。

消费板块持续发力，酒ETF（512690.SH)场内流通份额增幅最大
上周ETF中，酒ETF（512690.SH) 场内流通份额涨幅最大，为29.75%，流通份额增至1.43亿份；银行股基（512820.SH）场内流通份额降幅最大，达41.97%，目前场内流通份额仅为0.84亿份；场内流通份额增幅前十的LOF中，嘉实原油（160723.SZ）场内流通份额增幅最大，达42.49%，最新场内流通份额为1629万份。场内流通份额降幅前十的LOF中，ESG基金（501086.SH）场内流通份额降幅居首，降幅为28.54%，目前场内流通份额为3139万份。

华夏基金5GETF（515050.SH）新上市
华夏基金管理有限公司5GETF（515050.SH）于2019年10月16日上市，由李俊担任基金经理。该基金业绩比较基准为中证5G通信主题指数收益率。基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%。

风险提示：本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。

中国ETP市场总览
ETP（Exchange Tradable Products）是交易所交易产品的总称，在世界范围内，ETP主要包括交易所交易基金、交易所交易货币、交易所交易商品、交易所交易票据等。目前，我国的ETP的数量和规模都在稳步提升，相关产品覆盖到股票、债券、货币、商品和外汇等多个市场。

国内ETP的数量与规模
根据Wind数据统计，截至2019年10月19日，除去分级基金，我国大陆地区ETP总数目为547，总规模约为11287.09亿。按产品形式划分，我国的ETP可分为交易型开放式指数证券投资基金（Exchange Traded Fund，简称ETF）、上市开放式基金（Listed Open-Ended Fund，简称LOF）、封闭式基金和分级基金。本周报主要关注ETF（场内）、LOF（场内）和上市封闭式基金的市场状况和一周表现。

据Wind数据统计，截至2019年10月19日，在不考虑分级基金的情况下，我国ETP产品中LOF（场内）、ETF（场内）以及上市封闭基金分别为277支、231支和39支，占比分别为50.64%、42.23%和7.13%，在数量上以LOF基金为主。我国ETP产品中ETF规模最大，为6754.07亿，LOF规模为3652.91亿，封闭式基金规模为880.11亿，分别占比为59.84%、32.36%和7.80%。

我国ETP按资产类别可分为权益类、债券类、跨境类、另类投资类和货币类。据Wind数据统计，截至2019年10月19日，在不考虑分级基金的情况下，我国权益类ETP包括股票型和混合型基金，共计395支产品；债券类ETP包括债券ETF、债券LOF和债券型封闭式基金，共计75支产品；跨境类ETP主要包括跨境类ETF和跨境类LOF，共计44支产品；另类投资ETF有4支黄金ETF、1支白银LOF和1支REIT基金；货币类ETP共计27支产品。

上周新上市ETP动态
华夏基金管理有限公司5GETF（515050.SH）于2019年10月16日上市，由李俊担任基金经理。该基金业绩比较基准为中证5G通信主题指数收益率。基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%。

上周ETP市场表现
本周报主要统计权益类、债券类、跨境类和另类ETP的市场表现。

权益型ETP涨跌互见，主动型权益ETP大多折价
上周权益类ETP涨跌互见，成交额前20的主动型权益ETP多数上涨，仅6只下跌，其中南方瑞合（501062.SH）涨幅最大，为1.62%，银华内需（161810.SZ）跌幅最大，为2.24%。成交额前20的被动型权益ETP多数下跌，仅有四只上涨，其中银行ETF（512800.SH）涨幅最大，为2.12%，半导体50（512760.SH）跌幅最大，为5.78%

债券ETP涨跌参半
上周债券ETP涨跌互见，成交额前10的主动型债券ETP多数上涨，7只上涨3只下跌，其中工银四季（164808.SZ）跌幅最大，为6.78%，富国天丰(161010.SZ)涨幅最大，为0.82%。成交额前10的被动型债券ETP多数下跌，3支上涨7支下跌，其中10年地债（511270.SH）涨幅居首，涨幅为1.03%，十年债（511310.SH）跌幅居首，跌幅为1.84%。

原油相关ETP成交持续活跃，被动优于主动
上周主动型跨境ETP涨跌参半，被动型跨境ETP多数上涨，原油相关ETP成交活跃。成交额前15只主动型跨境ETP涨跌参半，8只上涨7只下跌，南方香港（160125.SZ）上涨2.00%，涨幅居首。南方原油（501018.SH）下跌3.65%，跌幅居首。成交额前15的被动型跨境ETP多数上涨，仅华宝油气（162411.SZ）一支下跌，跌幅为0.51%，德国30（513030.SH）涨幅最大，为4.51%。

白银基金近四周持续下跌，累计跌幅达10%
上周另类投资ETP全部下跌，其中白银基金（161226.SZ）跌幅最多，达2.41%。鹏华前海（鹏华前海万科REITs封闭式混合型发起式证券投资基金）亦小幅下跌0.37%。

上周ETP份额变化
以下统计了基金规模不低于1亿的非货币型ETF和LOF的场内流通份额变化情况。

消费板块持续发力，酒ETF场内流通份额增幅最大
上周ETF中，酒ETF（512690.SH) 场内流通份额增幅最大，为29.75%，流通份额增至1.43亿份；银行股基（512820.SH）场内流通份额降幅最大，达41.97%，目前场内流通份额仅为0.84亿份。

原油相关LOF流通份额增长靠前，嘉实原油场内流通份额增幅最大
上周场内流通份额增幅前十的LOF中，嘉实原油（160723.SZ）场内流通份额增幅最大，达42.49%，最新场内流通份额为1629万份。场内流通份额降幅前十的LOF中，ESG基金（501086.SH）场内流通份额降幅居首，降幅为28.54%，目前场内流通份额为3139万份。

风险提示：本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。

附录1：两周市场回顾
股票市场方面，以下统计了上证综指、深证成指、沪深300、中证500近两周的成交额与收盘价数据：

国债收益率方面，以下统计了中债、国开债、中证、Chinamoney和上海清算所国债10年到期收益率，以及中债国债10年即期收益率数据：

Shibor利率方面，以下统计了隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月和1年期限的Shibor利率：

贵金属方面，以下统计了伦敦金现和伦敦银现近两周的日涨跌幅与收盘点位：

外汇市场方面，以下统计了美元、欧元、日元和英镑兑人民币的汇率数据：

统计指标说明
本报告数据来源于Wind数据库，指标说明如下：

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林晓明
执业证书编号：S0570516010001

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