期权剩余期限越短，衰减速度越快，而theta负得越少，对吗

热心网友 · 2018-4-30 01:59:08

错
聽
期权的风险指标通常用希腊字母来表示，包括：delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等
　　Theta（θ）是用来测量时间变化对期权理论价值的影响。表示时间每经过一天，期权价值会损失多少。theta=期权价格变化/到期时间变化。在其他因素不变的情况下，不论是看涨期权还是看跌期权，到期时间越长，期权的价值越高；随着时间的经过，期权价值则不断下降。时间只能向一个方向变动，即越来越少，公式为[sup][1][/sup]：Theta＝期权价格的变化／流逝时间的长短变化（passage of time）。（此处时间不是指距离到期日的时间长短）　　一般用负来表示，以提醒期权持有者，时间是敌人。对于期权部位来说，期权多头的theta为负值，期权空头的theta为正值。负theta意味着部位随着时间的经过会损失价值。对期权买方来说，Theta为负数表示每天都在损失时间价值；正的Theta 聽意味着时间的流失对你的部位有利。对期权卖方来说，表示每天都在坐享时间价值的入。
　　举例来说，以6月 5日的收盘数据计算，国电JTB1的理论价格为9.337元，内在价值为9.31元，Theta值为-0.107，这意味着在其他条件不变时，持有国电 JTB1理论上大约每天损耗0.04分钱。值得一提的是，Theta一般都是负值，意味着随着时间的流逝，权证的时间价值将减少。

期权剩余期限越短，衰减速度越快，而theta负得越少，对吗

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