一道关于外汇期权交易的问题,有"智"之士请进来

假设一家公司要进口一批设备,合同金额为1000万美元.6个月后付款.现在美元与人民币之间的汇率为1:8.2700,该公司担心6个月后美元与人民币之间的汇率波动带来汇率风险.于是决定采取期权交易来锁定汇率风险.
若该公司购买的是6个月后的外汇买入期权.履约汇率为...假设一家公司要进口一批设备,合同金额为1000万美元.6个月后付款.现在美元与人民币之间的汇率为1:8.2700,该公司担心6个月后美元与人民币之间的汇率波动带来汇率风险.于是决定采取期权交易来锁定汇率风险.
若该公司购买的是6个月后的外汇买入期权.履约汇率为1:8.2700.支付的期权费总额为50万人民币.
1.计算平衡点的汇率应是多少.
2.若美元与人民币之间的汇率为1:8.300.该公司该不该执行买入期权呢?
3.若6个月后美元与人民币之间的汇率分别为1:8.200和1:8.2710结果又如何呢?展开

williamw · 2018-4-30 01:34:20

1。平衡点的汇率(8.27*1000+50)/1000=8.32,即一美圆兑8。32人民币
2。若美元与人民币之间的汇率为1:8.300，即美圆升值，若不执行期权，公司要花费更多人民币购买等值美圆。所以执行买入期权
3。若1:8.200，则公司不执行买入期权。
比较花费，若执行期权 8。27*1000+50=8320万
         若不执行买入期权8。2*1000+50=8250万
  这意味着不执行买入期权以当时1：8。2汇率购入美圆的花费，小于按买入期权汇率1：8.27购入美圆的花费

若1:8.2710，则公司执行买入期权。
比较花费，若执行买入期权 8320万
         若不执行买入期权8.271*1000+50=8321万
同理，8320万小于8321万，所以选择执行买入期权

xueyaozhi · 2018-4-30 01:34:22

1。平衡点的汇率(8.27*1000+50)/1000=8.32,即一美圆兑8。32人民币
2。若美元与人民币之间的汇率为1:8.300，即美圆升值，若不执行期权，公司要花费更多人民币购买等值美圆。所以执行买入期权
3。若1:8.200，则公司不执行买入期权。
比较花费，若执行期权 8。27*1000+50=8320万
若不执行买入期权8。2*1000+50=8250万
若1:8.2710，则公司执行买入期权。
比较花费，若执行买入期权 8320
若不执行买入期权8.271*1000+50=8321万

罗尼加袁 · 2018-4-30 01:34:23

这个答案,我怎么看不懂呢,能不能再详细一点

一道关于外汇期权交易的问题,有"智"之士请进来

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