波动率——行情来临的一个信号

这两天一直在回看这波50涨势以及与2017年的50的涨势，先来看图（分别是2016年2月以来的50ETF行情和波动率曲线）

先回顾一下2017年的行情，50ETF是在2017年5月5日见到上涨过程中的阶段低点即2.193 而波动率是在2017年5月18日见到波动率最低点8.4

再来看一下2018年12月到2019年2月的这波行情

从这两幅图可以得出几个规律来，我觉得特别重要，①波动率出现极端数值往往是行情拐点的出现，这里极端数值指几个月甚至按年来看的最大值或者最小值。②阶段低点往往比波动率的低点提前出现，低点出现后底部的缓慢太深不会马上引起波动率的快速反弹，最重要的原因是期权有到期一说，资金是不敢轻易去低位吃货的，也是投资者心里的一种表现。③波动率见底后往往是行情加速段的开始，涨幅变大，期权买方的利润会奔跑，卖方得及时反手。以年初的行情来看波动率见底后50ETF一个月时间上涨17% ，认购期权实现几十倍的上涨。
那么我们该咋做，上述的情况我们必须去做买方，连续多日下跌后出现上述的情况可以做双买，但是认购应该多一些。如果之前做的是卖方，上述情况发生时会使得卖方的利润非常的稀薄不如清仓，或者以均线为依据及时反手。回顾一篇1月29日的文章波动率要反弹了吗
下一篇文章总结连续上涨后波动率和拐点的规律。