降波继续,买方机会临近?【上证50ETF期权日报】

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期权研究小组   2019-10-9 19:22   738   0
期权变量很多,一定要抓住关键点:交易者的利润点在哪里,起主导作用的因素是哪个。




今天上证50上涨0.02%收于2922.98点,振幅1.21%,成交404.1亿。上证50ETF上涨0.003元收于2.971元,涨幅0.10%。




期权数据
今天上证50ETF期权成交量下降,持仓量增加。


成交量方面,上证50ETF期权总成交218万张,其中认购合约成交122万张,认沽合约成交96万张。



持仓方面,上证50ETF期权持仓总量为338万张,其中认购合约总持仓量194万张,认沽合约总持仓量144万张。



从持仓变化来看,10月认购合约增仓1.4万张,认沽合约减仓1.2万张;11月认购合约增仓4.0万张,认沽合约增仓3.1万张。



波动率方面,期权论坛波动率指数下降0.32点至16.00点。从日内来看,早盘快速低走,随着上证50的拉升出现一波开始回升,午盘再度回落,整体小幅下降。



最痛点方面,10月合约的最痛点为2.95元;11月合约的最痛点为2.95元。



市场分析
1、受外围市场影响,上证50早盘大幅低开,小幅惯性下冲后,银行板块力挽狂澜,带动指数一路上行,十点半后翻红,随后在昨日收盘价附近震荡。


2、隐含波动率持续创新低,隐含波动率继昨日大跌后,今天继续回落,当月合约和次月合约的隐波降幅较大,各月合约隐含波动率均处于年内低点。



3、降波凶猛,沽购双杀,期权卖方收获颇丰,而买方这二天亏钱几乎是不可避免的,看对方向也不容易赚钱。





4、当前期权合约因为隐含波动率偏低而较为便宜,买方的性价比逐渐提升,无论看多看空,都可以侧重于买方进场了。然而这并不意味着直接买入期权就大概率获利,期权买方还需要看对方向,并抓住时机在会出现大幅波动时进场,否则仍会因时间价值的流失而产生损失。


5、当前市场有反弹的迹象,但市场热度并不高,资金也没有明显的进场迹象,如果反弹想延续,必须看到有多头积极入场,否则可能只是止跌后的宽幅震荡。


6、当前外部环境趋于复杂,地缘冲突不断,欧美股市波动加剧,毛衣摩擦的不确定性升温,外部因素还是要注意一下,裸卖的隔夜风险较大。


祝大家交易顺利!
【免责声明:本文所介绍的期权策略,仅为作者的个人研究记录,不构成任何投资建议。】
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