50ETF期权——这样做,有效提高权利仓收益

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anF_弥猫深巷   2019-10-7 14:11   3746   0

人人都想要赚取暴利,但要先知道(1)财不入急门,(2)期权市场不是为了大多数人能获益而生的。

所以你是否有决心要成为那赚钱的少数人?

期权有T+0,有双向交易,有杠杆效应,很多投资者对这个工具一见钟情。不可否认,大众投资者对杠杆还是偏好的,但除了上举几个特点外,期权“风险收益不对称”的特征,更是给了投资尤其是个人投资者“安心地赌一把”的便利。而在实际中,国内vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权、豆粕期权、白糖期权市场不乏短期高收益的案例。短期内用期权获得高收益的案例,在期权市场经常出现,这是期权相比股票、期货等工具的胜利。

期权时代是个人英雄的时代,在多事之秋的年代里,动辄隔夜翻倍已经不是新鲜事情,但快速生存下来,长久获得收益,也不是轻而易举靠运气就可以获得的。

总有人问,期权暴利是怎样炼成的?这里面,亏钱的人很相似,能用期权做到暴利也是有门道可循的。研究过国内外大量的期权暴富案例,我们总结出了三句话。期权暴利产生的三个条件总结为:

1. 识别了某标的物的一波趋势

2. 买入了期权

3. 拿得住

就这么简单?对!就这么简单!但简单的事情,并不容易做好。学过一段时间期权的朋友应该都有这么一个感触,做期权是一个不复杂,但比较精细的事情。

1.识别了某标的物的一波趋势

首先来说识别趋势,识别并参与所熟悉的标的物的一波趋势,这是绝大多数投资者多年来一直孜孜以求的事情。无论上坡还是下坡,无论是基于技术面还是基于基本面,无论是外盘还是内盘,无论是股指、外汇或大宗商品。全球大部分资产都有对应的场内期权工具。

明明趋势正确却还是亏损的最主要原因:

1、趋势不断进行的过程中,一般会不断的突破以前的支撑和阻挡,并不断形成重要的支撑和阻挡,当行情在这些重要位置横盘的时候,往往让人对趋势是否延续,没有足够的依据来确定。行情的不确定性增加。

2、由于前期已经获得收益,因为害怕失去已经获得的收益,情绪上会产生变化,落袋为安的思想会占据主导。

如何解决:

1、不要把仓位的全部锁定在一个价格,逐步开仓,逐步平仓。可以根据自己的趋势交易方法,选择合适的方法。这样做的好处,可以减轻情绪上的压力,也可以合理调节仓位。

2、利用期权合约的组合。规避风险的同时,也可以获取高额收益。不论在关键位置行情的涨跌。都能获取收益

3、如果在多次趋势交易中重复出现这种情况。你需要重新检视一下自己的趋势交易方法。建议:趋势交易的方法和理论太多,没有完全有效的,只选择自己得心应手的,并不断优化,简单的,更加有力量。

2.买入了期权

期权工具具有天然的非线性。期权买卖双方的风险与收益都是不对称的。买方卖方各有千秋,但只有期权买方才能创造“令人尖叫的收益率”。

做期权的买方之所以能产生高的收益率,要感谢“Gamma”的存在,正Gamma的买方在做对方向的时候加速赚钱,在做错方向的时候减速亏钱,是不是很拽?

问题又来了?期权合约那么多,到期月份也有可能很多,买那个合约呢?

还有一个问题,波动率的下降有可能是期权买方短期的陷阱,怎样既不掉入波动率陷阱,又可以充分利用期权的高杠杆呢?期权交易的决策过程是怎样的?

同样是做买方,也分为多种不同的交易模式。是用买方来做期权日内?还是做大波动交易?还是做个事件驱动交易?亦或是做期权末日轮?这几种买方策略在具体合约选择上很大差异。

3.能够拿得住

在做对了方向的时候,拿得住单,是一个“认知和心理层面”的问题。也是一个资金管理问题。所谓拿得住单也不是说一直拿着不放,毕竟做过山车也是很难受的。

有多少买期权的朋友在持仓部分翻倍后就平掉了,就不敢上车了,从而和后面几十倍的行情失之交臂。如果说资金管理是为了解决攻守兼备的问题的话,那么期权持仓的攻守兼备操作上有太多灵活的地方。期权的移仓,本身是一个太极般的艺术。

期权最大的价值在于盘中损益。

观点不等于盈利,观点到盈利之间还有很长的一段路要走。

第一步:建立一个观点

第二步:寻找合适你的合约

第三步:构建合适的仓位,算好风险收益比

第四步:走上交易,然后才能获得利润。

很多时候你可能拿到正确的行情、正确的观点,但你如果交易水平不够的话,正确的观点也会让你亏钱。这就是经常说散户都是牛市亏钱的原因。

这个世界上没有什么特别确定的事情,大家一定要有一个概率的思维,用概率看交易,你就会变得更理性一些。

在入场之前,把最不利的情况想清楚了,发生任何情况你就都能接受,这叫善败者不亡。

在任何一个交易里,如果很多时候你还祈祷着一个行情,那你的交易一定会有问题,可能仓位太重,可能方向不对。

你不要去考验自己能不能坐怀不乱,重要的是你不去坐这个怀。

1)在期权交易里,仓位管理和风控永远是第一位的,仓位管理要求我们不把所有保证金或权利金放在一个合约上,风控也不仅停留在纸面或脑袋中,而是一定要执行起来毫不犹豫。投资交易一辈子能走多远,得看我们每一年,每一天的风控做的有多好,多有效。对于个人,风控意味着在极端行情下能帮助您守住一部分胜利的果实,对于机构,风控则意味着大大降低被赎回的概率,让自己长存于市场,活的更久,活的更好。

2)要克制一种跟风炒作的心态,控制自己的仓位去博取一些末日轮的收益。很欣赏李嘉诚的一句话“你永远不可能赚到最后一份铜板”,近月期权有着时间价值衰减效应的存在,是非常忌讳追涨杀跌的,因此设置好止损点,不让权利仓价值归零风险发生是非常非常重要的。

3)股票、期货、期权三大类工具中,由于时间价值衰减效应的存在,期权是恢复回撤最有力的工具,对于前一次回撤,如果能冷静地分批移仓卖出其他期权,并注意对冲,是可能在一个月内重新站起来的,也就是说对于期权类产品,一波回撤的恢复时间往往是最短的,一波回撤的恢复速度往往是最快的。但需要注意的是,止损后的下一次开仓必须要基于有信仰的理由或信号,攻守转换一定不是靠随便拍脑袋能完成的。

4)要更好地防好暴涨暴跌的风险,我们在持仓里还是要尽量有买有卖,至少可以用比率价差组合的方式代替单纯的卖出开仓,这样做往往能在暴涨暴跌发生的那天,让我们总资产的浮亏小掉一半,如果两腿走的时机有所错开,甚至有可能以两腿都赚而告终。对于期权的买方与卖方,买入持仓是卖出持仓的事前风控,卖出持仓是买入持仓的成本润滑。

以上内容仅供参考,不构成投资咨询

文章来源公众号:上证50ETF期权通!

关于期权的更多知识 我们会在后期的推送中给大家讲到

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