隐含波动率持续回升,后市或起波澜

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留富兵法   2018-4-29 00:17   1849   0
股指期货:

本周三大股指期指走势继续分化,中证500股指期指震荡上行,而沪深300股指期指与上证50股指期指则结束上行态势转而窄幅震荡。期现基差窄幅震荡,三大股指期货期现基差均回归正基差。整体来看,沪深300股指期货的成交量较上周小幅回升,持仓量小幅回升,截至周五收盘约4.045万手。

融资融券

本周两融市场所呈现的特征为:本周融资融券整体规模继续小幅回升,目前为9,464.10亿元。融资融券余额相对A股流通市值小幅回调,稳定在2.17%。本周两市融资融券交易额整体而言小幅上升,相比全部A股的成交额占比上升至10.43%。
本周融资融券整体规模小幅回升,目前为9,464.10亿元。沪市融资融券交易额相对现货成交额小幅回升至12.41%,深市融资融券交易额相对现货成交额小幅回升至8.52%。

期权

本周上证50ETF小涨0.11%,成交量较上周放量至2261.15万手。上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约成交量小幅下跌,本周共成交4290278张,其中认购期权成交2503457张,认沽期权成交1786821张,认沽认购比率小幅上涨至0.71。最活跃的期权合约分别为50ETF购9月2.80,50ETF沽9月2.85。本周期权隐含波动率较上周大幅上升,均值为18.31%,认购期权的隐含波动率整体均值为20.46%,部分合约隐含波动率达到50.10%。认沽期权的隐含波动率整体均值为16.20%左右,部分合约隐含波动率高达34.57%。至最新交易日,当月平值认购期权的实际杠杆为29.97,当月平值认沽期权的实际杠杆为40.02。

详细报告请查看20170903发布的国泰君安金融工程衍生品周报《隐含波动率持续回升,后市或起波澜》

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