问题求解答

今天50etf一直上涨，可是7月执行价2.75的认购却在下跌。走势为什么会和标的相反呢

az33 · 2017-7-20 17:56:44

购7月2750今日收0.0065，-0.0024，其盈亏平衡点为2.7500+0.0065=2.7565（未计交易费用），而标的收2.710。7月合约下周三到期。要想盈利，标的在下周三必须收于2.7570以上。买方无足够信心。
请看今日7月合约的截图，时间13:31、13:50、13:51、15:00：

Yxqq2017 · 2017-7-20 18:17:20

回复 az33:

可能是买方无信心，波动率就下来了

父亲 · 2017-7-20 18:23:04

你没看波动率么？

父亲 · 2017-7-20 18:23:25

给你看看

期乐无比 · 2017-7-20 19:33:43

波动率跌了，加上theta少了，就是这样

期乐无比 · 2017-7-20 19:33:54

所以很不建议买期权

Yxqq2017 · 2017-7-20 19:49:34

回复父亲:

哪里来的波动率

Yxqq2017 · 2017-7-20 19:50:24

回复期乐无比:

有道理

az33 · 2017-7-20 20:47:13

回复 az33:

请你看看中间那两张截图，7月深实值Call的iv盘中玩变脸，1分钟前高达50%，1分钟后为0.01%，而价格也由0.4031变成0.4020。1分钟前愿意高买，1分钟后不愿意了，反映买方分歧大，对标的的后市看法不一。iv表达的就是交易者对标的的期望，看好它，自然愿意出高价买入期权，iv就高；不看好，当然不愿意出高价买入了，iv就低。iv是由市场价格，通过BS公式计算出来的。