图1:上证50ETF近期的行情走势 50ETF近期的价格从3.05附近,跌到昨天的收盘价2.981,整体的行情走势,是呈现下跌的趋势,但是因为9月份的期权合约,临近到期,期权合约的所有的时间价值,都是加速流逝的状况。 从下面的几张截图,看下近期的9月份认沽期权合约的价格变化。
前面几个都是认沽期权的实值合约,实值合约在近期50ETF大方向下跌的情况下,价格有小幅度的上涨。 如果以实值合约为主的话,在看对方向的情况下,是能够赚钱,有收益的。 下图:平值合约沽3000 认沽3000合约,在近期的50ETF整体下跌的情况下,这个期权合约的价格却没有上涨,依旧在买入的成本线徘徊,如果这两天50ETF的价格,还依旧震荡,没有波动的话,认沽3000合约,将会继续下跌,时间价值直接归零。
而下面的两个合约是认沽的虚值合约,在近期50ETF下跌的情况下,认沽的虚值合约并没有上涨。 如果看近期是下跌的行情,方向判断对了,但是选的是虚值合约,那就是要亏钱了,可以从上面两个虚值合约看下,认沽的虚值合约,就没有涨过,一直在下跌。
总结: 1、合约选择对于期权交易来说很重要。 (不同的行情选择不同的合约:平值合约、虚值合约、实值合约) 在震荡的行情中,无论是震荡上涨,还是震荡下跌,强烈建议,以实值合约为主,能保证看对方向,能赚到钱。 如果是虚值合约,不一定赚钱。 (就好比弹簧一样,实值合约是好的弹簧,压下去能弹回起来,而虚值合约是坏的弹簧,压下去之后,就起不来了。) 2、任何时候请不要忽略时间价值带来的合约价值损耗。 实值合约的时间价值较少,如果是持仓的话,就算是震荡行情,那对合约的价格影响也不大。 但是如果是平值、虚值合约的话,那时间价值占比就比较大了,持仓几天的话,那时间价值的损失会很多,整体合约的价格就会有较大的跌幅,或者根本不赚钱。 所以,如果预期没有持续性的行情的时候,不建议持仓太久,避免时间价值的损失。 3、无论何时都必须注意止盈止损,不盲目扛单,注意移仓。 在有利润浮盈的情况下,行情没有出现反复,或者翻转的时候,适当性的持有,当出现了翻转,而且原有的利润出现较大的回撤的时候,就要记住是否止盈了。 但是如果是出现亏损的时候,就一定要记住,自己所能承受的损失是多少,在到达这个损失的时候,就要及时的止损,以免出现更大的亏损,不做无谓的幻想。保住本金最为重要。 止盈止损,是最为重要的风险控制!!! 注:多观察行情变化对合约价值变化的影响,可以通过1天,3天,5天,10天,1月,当中的爆涨暴跌或震荡行情来观察各个合约的变化,对您的期权交易或许有较大的帮助,仅供参考,希望能对您有帮助! 期权有风险,入市需谨慎。 以上内容仅供参考,不构成投资咨询 可关注我公众号:上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权通(liyuan_50ETF)! 关于期权的更多知识 我们会在后期的推送中给大家讲到 如果觉得文章不错 记得点赞,并分享哦
|