指数回调，隐波回落！【上证50ETF期权日报】

投资机会的不连续性和策略的有限性，是市场得以永续和有效的合理之处。任何可以长期依赖的盈利模式，必然有天然的缺陷，阶段性的高盈利和阶段性的亏损，使得该模式不会持续地成为市场的主流模式，从而保障了长期的有效性。选择了一种模式，就必须接受该模式的缺陷。优秀的交易者总是有耐心，等待适合自己的机会到来。

今天上证50下跌0.40%收于2969.80点，振幅1.00%，成交513.5亿。上证50ETF下跌0.011元收于3.021元，跌幅0.36%。

期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量下降，持仓量增加。

成交量方面，上证50ETF期权总成交189万张，其中认购合约成交107万张，认沽合约成交82万张。

持仓方面，上证50ETF期权持仓总量为418万张，其中认购合约总持仓量206万张，认沽合约总持仓量212万张。

从持仓变化来看， 9月认购合约增仓8.4万张，认沽合约增仓0.02万张；10月认购合约增仓3.0万张，认沽合约增仓1.9万张。

波动率方面，期权论坛波动率指数下降0.18点至20.22点。从日内来看，早盘大幅高开后迅速回落，午盘小幅回升，整体小幅回落。

最痛点方面，9月合约的最痛点为3.0元；10月合约的最痛点为3.0元。

市场分析
早盘消息面比较平静，各大指数多数平开，在一波短暂快速杀跌后转入震荡，由于中国平安、招商银行、贵州茅台这三大权重同时走弱，拖累上证50再度领跌两市。

上证50小幅回调，尚未跌破5日均线，多头趋势暂时没有改变，隐含波动率也不算高，短线继续偏买少卖的策略，卖方机会多在日内，这二天早盘都出现了很不错的日内卖方机会，裸卖隔夜风险依然较大。

祝大家交易顺利！
【免责声明：本文所介绍的期权策略，仅为作者的个人研究记录，不构成任何投资建议。】