一个值博率很高的机会?【上证50ETF期权日报】

论坛 期权论坛 期权     
期权研究小组   2019-9-9 18:48   6956   0
不要试图控制市场,而应去控制仓位。交易者不能控制市场波动,但是交易者可以在任何一个位置退出,不再参与市场的波动,也可以随时调整仓位的结构,控制市场波动对持仓的影响。




今天上证50上涨0.02%收于2981.59点,振幅1.16%,成交600.1亿。上证50ETF下跌0.005元收于3.032元,跌幅0.16%。




期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量上升,持仓量增加。


成交量方面,上证50ETF期权总成交300万张,其中认购合约成交182万张,认沽合约成交118万张。



持仓方面,上证50ETF期权持仓总量为404万张,其中认购合约总持仓量195万张,认沽合约总持仓量209万张。



从持仓变化来看, 9月认购合约增仓18.5万张,认沽合约增仓5.3万张;10月认购合约增仓7.2万张,认沽合约增仓3.5万张。



波动率方面,期权论坛波动率指数上升1.12点至20.40点。从日内来看,早盘波指大幅高开,随后迅速回落,午盘小幅回升,整体涨幅较大。




最痛点方面,9月合约的最痛点为3.0元;10月合约的最痛点为3.0元。



市场分析
上周五盘后央行降准,今日A股市场毫无悬念的大幅高开,但分化比较严重,上证指数是下探回升收涨0.84%,中证500则是短暂下探后大幅走高收涨2.11%,而上证50是高开低走,仅收涨0.02%,上证50ETF甚至绿盘报收。


周末市场预期“利好兑现、高开低走”的居多,个人认为高开低走之后,应该大概率会被拉回,类似上周五,结果大盘是被拉回了,其它指数不但被拉回、还迭创新高,惟有期权做多的上证50头也不回的一路走低,也是无奈了。


对于期权多头来说,今天不仅到手的肉飞了,还看着隔壁中证500大口吃肉,那真是让人相当的不爽。希望中证500期权能快点推出来,就不用看着市场轮动干瞪眼了。


今天沽购合约集体升波,波指上升至20%上方,市场看多情绪开始升温,追涨买购的迹象也开始出现,其中以远月虚值认购合约升波最为明显,这也许表明市场对上证50的长期走势开始偏向乐观。


目前波指仍处于年内低位,这点对买方是相对友好的。虽然今天开盘卖购是大赢家,但这种操作更适合于日内,对于日线级别而言,买方依然占优,加上近期频繁的跳空,卖方隔夜风险还是有的,要做好对冲,不可重仓裸卖。


目前大盘走势良好,特别是中证500的上升空间已经打开,A股多头趋势延续,但是上证50的走势略显纠结,银行保险板块走弱,使得上证50成为今天最弱指数,上证50ETF在3元整数关口附近的压力明显。


近期上证50看似涨了不少,但由于认购的隐含波动率一直处于低位,买购的获利并不明显,我在2.925元附近屯了不少10月认购合约,持有到现在,减去时间价值的损耗,盈利其实算不上丰厚。


在整个市场处于多头趋势的大环境下,如果上证50能向上突破3050点,也许会引发认购合约隐波的飙升,出现一次双击,个人认为,值博率还是挺高的,仅供参考。


祝大家交易顺利!
【免责声明:本文所介绍的期权策略,仅为作者的个人研究记录,不构成任何投资建议。】
分享到 :
0 人收藏
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:640
帖子:128
精华:0
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP