一些投资者在投资期权的时候,就会出现很多这样那样的问题,比如期权合约可以随意挑选吗?又比如深度实值期权有哪些风险等等之类的问题。一般来说,vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权投资新手都会容易遇到问题,这里就给大家整理一些今年投资者最常遇到的几个问题。
问1.期权合约很多,随便挑一个期权合约交易可以吗? 答:需综合考虑标的期货行情、期权策略、流动性、希腊字母等因素。初学者可选择流动性较好的合约,这些合约的买卖价差较小,从而减少平仓时因为流动性不足带来的不确定性。一般而言,平值期权附近流动性较好。 问2.深度虚值期权价格很便宜,能买吗? 答:虽然深度虚值期权合约的价格很便宜,但建议投资者仍谨慎买入该类期权,因为只有当标的期货价格发生巨大变化时才有可能获利。如果期权临近到期时,标的价格仍未达到盈亏平衡点时,即使方向做对,也可能分文不值。 问3.深度实值期权有风险吗? 答:投资者买入深度实值期权需要支付高额的权利金,资金使用率较低。当标的资产向不利方向变化时,由于深度实值期权的Delta绝对值趋近于1,因此深度实值期权价格会出现趋近于标的资产价格跌幅的下跌,投资者会产生较大亏损。 问4.期权买方收益无限,风险有限,那还有人做期权卖方吗? 答:期权的买方是理想主义者,付出权利金,便期待所预期的大行情的出现。期权卖方是务实主义者,认为期货价格虽然波动,但是大行情是小概率事件,所以只要权利金价格合适,卖方可赚取较为稳定的收入。另外,所谓的“期权卖方亏损无限”因期权delta小于1,其实其风险甚至略低于持有对应的期货头寸。 问5.为什么说时间是期权买方的敌人? 答:期权买方拥有权利,但权利不是无限期的。期权买方最不利的就是时间价值的损耗,相同条件下,到期时间越长,权利金越高。当到期日临近,时间价值加速损耗,投资者应当及时判断标的期货价格变动的幅度以及预期变动的时间,如果相去甚远,则需考虑及早平仓止损。 问6.期权合约流动性不足怎么办? 答:期权合约很多,投资者交易时一定要警惕流动性风险。流动性风险发生在由于市场深度、广度不足够导致期权合约流动性不足时无法及时平仓,尤其是深度实值/虚值期权合约,流动性往往不足。投资者如果遇到该情况可尝试向做市商进行询价,及时平仓。 那么我们如果想要做好50ETF期权投资,首先需要的就是做足在期权中的知识准备,有问题产生的时候就需要多进行学习,只有多进行投资知识的储备才能应对投资中的各种问题和风险。 以上内容仅供参考,不构成投资咨询 可关注我公众号:上证50ETF期权通(liyuan_50ETF)! 关于期权的更多知识 我们会在后期的推送中给大家讲到 如果觉得文章不错 记得点赞,并分享哦
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