|
2019年9月9日 星期一
上一交易日回顾: 上周五早盘三大股指集体高开，随后维持横盘震荡，以5G板块为首的科技股表现强势，个股总体涨跌参半。午后部分高位股出现跳水，创业板指一度跌近1%，不过临近尾盘，市场再度情绪回暖，各大指数集体翻红，沪指逼近3000点。板块方面，之前表现强势的互联网金融出现分化，生意宝以三连板的高度成为互联网金融的板块龙头，而之前大量涨停股连板效果不佳，并且首板个股数量不足，使得互联网金融失去热点板块的地位，好在大科技+军工接力，特别是以5G概念为首的科技股，成为市场的热点概念，而军工股虽然没有成为最热话题，但仍有资金选择介入。截止收盘，沪指上涨0.46%，上证50指数上涨0.85%。 9月6日上证50ETF现货报收于3.037元，上涨1.10%，vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额762.708亿元，期现成交比为0.42，权利金成交金额13.844亿元；合约总成交2543573张,较上一交易日减少48.11%，总持仓3684408张，较上一交易日增加2.95%。认沽认购比为0.75(上一交易日认沽认购比0.68)。
注：认沽认购比=认沽期权合约总成交量/认购期权合约总成交量。
消息面：利好 Y行：决定于9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。在此之外，再额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，于10月15日和11月15日分两次实施到位，每次下调0.5个百分点。此次降准释放长期资金约9000亿元，其中全面降准释放资金约8000亿元，定向降准释放资金约1000亿元。点评：利好。 2. 标普道琼斯指数：9月6日，1099只中国A股正式纳入标普新兴市场全球基准指数，该决定于9月23日开盘时生效。这1099只A股中，含147只大盘股，251只中盘股，701只小盘股。以25%的纳入因子纳入之后，A股在标普新兴市场全球基准指数中所占权重为6.2%，中国市场(含A股、港股、海外上市中概股)在该指数占权重36%。点评：利好。 3. 海关总署：今年前8个月，我国货物贸易进出口总值20.13万亿元人民币，比去年同期(下同)增长3.6%。其中，出口10.95万亿元，增长6.1%；进口9.18万亿元，增长0.8%；贸易顺差1.77万亿元，扩大46%。8月份，我国进出口总值2.72万亿元，增长0.1%。其中，出口1.48万亿元，增长2.6%；进口1.24万亿元，下降2.6%；贸易顺差2396亿元，扩大41.8%。点评：贸易数据增长，利好。 4. Y行：9月6日，周五，央行开展400亿7天期逆回购操作，中标利率2.55%，当日无逆回购到期。点评：中性。 5. 美国市场：美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨近70点，纳指跌0.2%，标普500指数涨0.09%。美国8月非农就业数据不及预期，但美联储主席鲍威尔称它证实美国劳动力市场状况维持稳健，并预测美国不会发生经济衰退。点评：中性。 6. 在岸人民币汇率上涨325个基点。点评：利好。 7. 富时A50指数期货在上个交易日15时后震荡收涨，涨幅0.3%。点评：中性偏多。
资金面： 1、北向资金概况：（研判50指数重点看沪股通） 9月6日，北向资金继续大幅流入91.2亿，其中沪股通幅流入58.5亿元。 2.沪深两市呈现资金净流出状态，当日沪深两市资金净流出241.70亿元。
3.量能：两市成交合计约6340亿元。（较上一交易日缩量）
波动率： 从波动率来看，标的30日历史波动率微涨至16.08%，60日历史波动率微涨至16.50%，仍处于18年2月初以来底部区域。9月平值认购隐波收涨至15.78%，认沽隐波微跌至18.29%，两者价差再次收窄，期权市场情绪继续回暖。
技术面：
从核心板块来看，银行板块站上60日均线，保险板块逼近前高压力，证券板块偏强震荡休整。从权重个股来看，平安缩量上涨逼近前高，招行收缩量假阴十字星，茅台维持高位震荡。整体来看，周五北上资金再次流入91亿，市场做多情绪高涨，本轮上攻50ETF及部分个股再次面临前高压力，但此次银行板块处于相对低位，叠加政策逆周期宽松预期，预计突破概率较大，关注5日均线支撑。 综合研判：
上周五临近尾盘期指再度走强，随后盘后公布了降准消息。整体上降准并未显著超预期，略有超预期的因素在于力度上全面加定向降准、时间点上GC会后不久即宣布。当前市场对宽松预期已显著升温，后期认为将降低MLF操作利率。9月7日、9月17日分别有1765亿元和2650亿元1年期MLF到期，关注Y行在降息方面的动向。相比于8月一路走来的反弹行情，目前“后知后觉”的资金开始入市。由于目前降息宽松的预期无法证伪，加上10月大庆前维稳心态，预计偏多头格局延续。不过短线也须谨防冲高回落，操作上以区间思路交易或逢低做多思路，注意止盈止损。
合约选择参考：
如果布局认购做多：看大涨9月购3100，看小涨9月购2900合约。 如果布局认沽做空：看大跌9月沽3000，看小跌9月沽3200合约。 文章来源公众号《50ETF期权家》 期权有风险，投资需谨慎！请做好资金管理、仓位管理、做好止盈止损，期权交易，风控应该摆在您的第一位！
声明：此资讯中的观点、建议等仅提供给投资者作参考之用，不构成对投资者的任何投资建议。投资者不应当以该资讯取代其独立判断或仅依据该资讯做出投资决策。对于投资者依据本资讯进行投资所造成的一切损失，本人不承担任何责任。感谢您给予的理解和配合。
| 
转播
