50ETF期权中的希腊字母——Delta

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50ETF期权家   2019-9-3 11:17   6491   2
Delta 是衡量底层资产价格的变化对期权价格影响的,因为期权价格变动的绝对值不可能超过底层资产,底层资产价格涨或者跌一块钱,期权价格涨跌幅的绝对值,如果底层资产价格涨一块钱,期权价格涨5毛钱,Delta 就是0.5;
如果底层资产价格涨一块钱,期权价格跌5毛钱,Delta 就是负0.5;所以,Delta 是在正1到负1之间波动的区间。
但实际应用过程中,习惯用百分比表示,Delta 在负100到正100之间波动。期权价格变动的绝对值不可能超过底层资产,但期权可以涨好几倍。
期权的杠杆不是体现在绝对值而是体现在倍数,比如正股涨一毛钱,期权可能只涨了8分钱,但是期权成本可能只有4分钱,涨8分钱也就是涨了百分之二百了。
但期权涨幅的绝对值永远涨不过正股。平值期权 Delta 是50,平值 Call 是正50,平值 Put 是负50,实值期权的特点是大于50,虚值期权的特点是小于50,Call 的特点是正的,Put 的特点是负的。

《上证50ETF场内期权投教基地》
声明:文章部分数据信息来源于公开资料,内容仅供参考,不构成投资咨询。投资有风险,入市需谨慎。

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窗外浮华  4级常客  上尉 | 2020-2-17 22:06:49 发帖IP地址来自 新疆乌鲁木齐
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窗外浮华  4级常客  上尉 | 2020-2-18 22:33:58 发帖IP地址来自 新疆乌鲁木齐
谢谢分享!!!!!!!!!!
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