50ETF高开低走隔夜外盘大跌

         【50ETF高开低走隔夜外盘大跌】昨日期指无意外显著高开。在10点公布宏观数据后出现逐级回落，国债期货反弹，表明市场对弱于预期的宏观数据的谨慎情绪。隔夜美债收益率曲线倒挂引发经济衰退担忧，避险情绪重燃，欧美股市全线重挫。（期权策略）
      【仅为资讯，不做参考】


         　　一、股指观点：

　　IF主力合约IF1908支撑位3643和3629点，阻力位3695和3717点；

　　IH主力合约IH1908支撑位2781和2770点，阻力位2820和2831点；

　　IC主力合约IC1908支撑位4628和4610点，阻力位4694和4736点。

期指成交持仓排名变化
　　昨日期指无意外显著高开。在10点公布宏观数据后出现逐级回落，国债期货反弹，表明市场对弱于预期的宏观数据的谨慎情绪。隔夜美债收益率曲线倒挂引发经济衰退担忧，避险情绪重燃，欧美股市全线重挫。今日期指也将无意外低开，弱势回调。近期关注在经济预期转悲观，数据有回落压力的情况下，政策面是否会释放新的托底信号。操作上以区间思路或逢高做空思路操作，注意止盈止损。

　　二、50ETF期权观点及策略：

　　周三50ETF高开低走，收涨0.32%，收缩量假阴线。

　　从波动率来看，期权隐波回落至17.31%，与标的30/50日历史波动率仍处于近一年底部区域。8月平值认购隐波依旧低于认沽水平，而认沽隐波继续回落，两者价差再次收窄，期权市场谨慎情绪继续缓解，但仍偏谨慎。

　　从核心板块来看，银行板块跌破5日均线，保险板块仍在60日均线处震荡，证券板块收至5日均线处。从权重个股来看，茅台仍是最强，已创历史新高，平安及招行围绕60日均线继续震荡。整体来看，市场信心不足，且国内经济指标不及预期，带动指数高开低走，50ETF及其权重板块也有再次转弱迹象，继续关注5/60日均线支撑压力。

　　操作上，昨天早盘追了点认购权利仓，十点左右止损出局，下午做了点认沽权利仓，尾盘止盈，折腾一天，整体略有亏损。目前市场情绪较为脆弱，消息面稍有风吹草动，标的就会出现跳空波动，权利仓操作难度较大。

　　昨晚美国国债收益率倒挂加剧经济衰退担忧，欧美股市大跌，全球避险情绪升温，今天标的低开无疑，激进投资者可小仓位尝试日内机会，保守投资者建议继续观望，等待标的趋势明朗后再右侧入场。

　　三、期权波动率及持仓：

　　周三认沽认购成交量比84.52%，期权市场谨慎情绪大幅缓解，仍略偏谨慎。从期权持仓变化来看，看不涨持仓增幅远多于看不跌，期权市场预期仍是偏弱震荡。

　　从8月持仓变化来看，认购在2900处增仓最大，认沽在2800处增仓最大，50ETF无明显方向，预期区间震荡。

8月期权持仓量变化(红柱认购)
　　从8月持仓分布来看，仍是认购在2950处持仓最大，认沽在2750处持仓最大，50ETF支撑压力不变。

　　从波动率来看，标的30日历史波动率微跌至14.79%，仍处于18年2月初以来底部区域。期权隐波继续回落，8月平值处认购隐波收平至14.78%，认沽隐波收跌至18.28%，价差继续收窄，隐波曲面维持左高右低，期权市场谨慎情绪再次缓解，但仍偏谨慎。

标的历史波动率走势
　　四、期权成交数据：

　　vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权周三成交2162839张，其中认购成交1172147张，认沽成交990692张，认沽认购比84.52%。总持仓4101756张，认购持仓2260174张，认沽持仓1841582张。认购持仓较前一日增加41775张，同比增加1.88%；认沽持仓较前一日增加4785张，同比增加0.26%。
（文章来源：期权策略）

50ETF高开低走 隔夜外盘大跌

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