期权日评0808：歪嘴的微笑

一、行情简述最近总是习惯跳空，不是跳空高开就是跳空低开，前几天都是跳空低开，今天就来个跳空高开，随后震荡，下午有所走高，最后上涨4分钱，涨幅为1.43%，收于2.83，刚好上摸5日线，暂时止住了下跌趋势。

二、期权表现早晨认购期权跳空高开，认沽期权跳空低开，随后一整天基本在震荡，抛开开盘的前几分钟，收盘时认购、认沽期权的价格和早晨基本一致，而标的上涨了些。

三、特色事件随着前几天的下跌，今天企稳反弹，可能很多人还不认为是转势，从而反弹平仓认购、卖出认购，加仓买入认沽等等，导致两者的波动率有了较大的差异，从上图中看，平值附近认购的波动率在15%附近，而认沽的波动率在22%左右。从波动率曲线上来看，本来应该是很漂亮的微笑曲线，现在有所歪嘴。

这反应了很多人的预期，但是这种预期是否符合市场的走势还不得而知。
四、策略马后炮最近经常的跳空，日内再走横，和美股差不多，往往没给日内多少机会，只是过夜的生意，谁前一天赌多赌空对了就吃大肉。前几天的中性策略可能会亏，今天还好。日内还是短线的机会。认购降波，认沽升波。