一分钱玩一天【上证50ETF期权日报】

期权交易是基于概率和赔率做出判断的工作，不是依靠精密计算就能得出完美结果的游戏，再有把握的机会也没有100%的成功率，我们只能在有限的确定性中，使用合理的仓位，做大概率正确的选择，去抓属于自己的那部分利润。

周三上证50下跌0.22%收于2869.22点，振幅0.35%，成交317亿。上证50ETF下跌0.002元收于2.919元，跌幅0.07%。

期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量下降，持仓量增加。

成交量方面，上证50ETF期权总成交165万张，其中认购合约成交84万张，认沽合约成交81万张。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）为0.97。

持仓方面，上证50ETF期权持仓总量为407万张，其中认购合约总持仓量209万张，认沽合约总持仓量198万张，认沽认购持仓比为0.95。

从持仓变化来看， 8月认购合约减仓1.3万张，认沽合约减仓4.4万张；9月认购合约增仓2.5万张，认沽合约增仓3.3万张。

波动率方面，期权论坛波动率指数下降0.83点至19.99点。从日内来看，早盘一路回落跌了近1个点，午盘则是窄幅震荡。

最痛点方面，8月合约的最痛点为2.90元；9月合约的最痛点为2.90元。

市场分析
今天的行情比昨天还要平淡，上证50ETF波动只有区区一分钱，也是少见。如此小的波动，也让波动率跟着出现回落，特别是认沽合约的隐含波动率降幅不小，沽购合约的隐波差值大幅收窄，市场看空情绪有所消退。

指数平淡，隐含波动率大幅下降，今天沽购双杀，多数合约飘绿，卖方喜获丰收，双卖平值合约，每组能有超过80块的收益，虽然不能和前期波指处在高位时相比，这在近期也算是很不错的收益了。

8月合约下周三就到期，随着剩余时间的减少，彩票属性逐渐增强，对于末日轮感兴趣的玩家，可以看看这篇《如何参与末日轮的狂欢？》

祝大家交易顺利！
【免责声明：本文所介绍的期权策略，仅为作者的个人研究记录，不构成任何投资建议。】