期权：隐波差并没收敛，继续谨慎。

期权：隐波差并没收敛，继续谨慎。

8月15日上证50ETF现货报收于2.858元，上涨0.32%，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额875.417亿元，期现成交比为2.34，权利金成交金额13.786亿元；合约总成交3075492张,较上一交易日增加42.20%，总持仓4130877张，较上一交易日增加0.71%。
认沽认购比为1.02(上一交易日认沽认购比0.85)。

昨日是厉害，隔夜或日盘外围与周边股市一片绿的背景下，A股大幅低开后顽强高走最终收红。至收盘，上证50收涨0.36%，上证指数收涨0.24%，中证500收涨0.48%。
昨日还说两边收敛，机会将近，今天就打脸了，隐波昨日还都小幅度上升至20%左右，认沽认购的隐波差没有进一步收敛，看来市场分歧还是较大。所以结论还是现在休息仍然是最好的选择；当然方向投资者可以自行判断方向，只是从波动率来说，认购更便宜，认沽贵一些，配置的话也可以实值的多考虑下，毕竟这里虽然平均隐波不高，但是结构挺特殊的。

50指数
2814.39（+0.36%）
50ETF
2.858（+0.32%）
50加权波指
21.27%（+1.19%）
50波指
20.47%（+3.44%）
优选策略
无（观察期）
数据截止2019年8月15日收盘

介于现在隐波差仍然很大，所以在策略方面暂时没有特别适合的，这种情况相信不会持续太久，既然我们看不明白，选择观望也是一种策略。所以，暂时先缓缓吧，一定要参与的，义务方尽量小仓位玩玩，权利方还是尽量选择实值一点的来减少些其他的影响因素，或者用价差策略防止特殊变盘时刻。这里一定要注意，千万别因为波动率和时间的问题，看对了方向却输了钱（这种情况多次发生，也在文中分析了很多次，所以不再赘述了，关键还是要运用策略对冲波动率和时间的损失）。

50ETF隐含波动率日线图（截止20190816）

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