不跳了？【上证50ETF期权日报】

投资机会的不连续性和策略的有限性，是市场得以永续和有效的合理之处。任何可以长期依赖的盈利模式，必然有天然的缺陷，正是这种缺陷保障了该模式的长期有效。选择了一种模式，就必须接受该模式的缺陷，阶段性的高盈利和阶段性的亏损，使得该模式不会持续地成为市场的主流模式，从而保障了长期的有效性。优秀的交易者总是有耐心，等待适合自己的机会到来。

周五上证50上涨0.35%收于2824.23点，振幅1.44%，成交404.5亿。本周上涨1.88%，呈缩量反弹走势。上证50ETF上涨0.012元收于2.870元，涨幅0.42%。

期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量上升，持仓量减少。

成交量方面，上证50ETF期权总成交329万张，其中认购合约成交180万张，认沽合约成交149万张。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）为0.82。

持仓方面，上证50ETF期权持仓总量为409万张，其中认购合约总持仓量215万张，认沽合约总持仓量194万张，认沽认购持仓比为0.90。

从持仓变化来看， 8月认购合约减仓11.8万张，认沽合约增仓0.01万张；9月认购合约增仓2.9万张，认沽合约增仓2.6万张。

波动率方面，期权论坛波动率指数下降0.12点至20.34点。从日内来看，依旧是极小的波动。

最痛点方面，8月合约的最痛点为2.85元；9月合约的最痛点为2.85元。

市场分析
本周上证50的走势十分有意思，周一低开高走，周二就来了个低开低走，周三则是高开低走，周四却是低开高走，有点随机漫步的感觉，周五终于不再跳来跳去了，平开冲高回落。

周五的走强，得益于中报靓丽的中国平安，以及消费龙头贵州茅台和伊利股份的支撑，尾盘的回落，主要还是对周末消息面的担忧，认沽合约集体升波，市场防跌情绪还是很强的。

祝大家交易顺利！
【免责声明：本文所介绍的期权策略，仅为作者的个人研究记录，不构成任何投资建议。】